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《貴金屬》美元指數上漲 COMEX黃金下跌0.9%
MoneyDJ新聞 2024-11-13 06:17:53 記者 黃文章 報導
紐約商品期貨交易所（COMEX）12月黃金期貨11月12日收盤下跌24.2美元或0.9%至每盎司2,605.2美元，創下近兩個月來新低；美元指數上漲0.4%續創逾4個月新高，12月白銀期貨上漲0.2%至每盎司30.88美元。紐約商業交易所（NYMEX）1月鉑金期貨下跌1.8%至每盎司954.3美元，12月鈀金期貨下跌4.2%至每盎司945.5美元。
全球最大黃金ETF道富財富黃金指數基金（SPDR Gold Shares, GLD）12日黃金持有量減少4.88公噸至871.97公噸。最大的白銀ETF安碩白銀指數基金（iShares Silver Trust, SLV），白銀持有量減少34.03公噸至14,818.74公噸。
賀利氏貴金屬（Heraeus）報告表示，黃金價格的劇烈下跌並非單純因為川普當選，而是與共和黨勝選有關。報告指出，歷史上共和黨勝選往往不利於黃金的短期表現，歷屆共和黨政府上任後，黃金價格平均在60天內下跌4.5%，而民主黨上任則平均上漲3.8%。另一方面，全球太陽能產業的白銀需求持續增長，則是提振了白銀的長期需求前景。
不過，報告表示，黃金作為避險資產會在高度不確定的環境中上漲，而可能的進口關稅和減稅政策執行將推高通膨並擴大聯邦赤字，聯準會的降息步伐也可能因通膨上升而放緩，這些因素將會支持黃金的避險需求。
報告也指出，近期美國和澳大利亞珀斯鑄幣廠的黃金銷售量呈大幅下降趨勢。截至10月為止，美國鑄幣廠的黃金銷售量較去年同期減少66.35萬盎司，全年銷售可能創下2019年以來新低；而珀斯鑄幣廠的購買量是減少了26.1萬盎司。
報告表示，在白銀需求方面，太陽能產業需求不斷增加。英國國家能源系統管理者（NESO）建議英國政府在2030年前實現47吉瓦的太陽能裝機容量，相比2024年7月的容量已達17吉瓦，年增1.2吉瓦。德國及中國的增速則更為顯著，中國在2024年上半年就新增102.48吉瓦太陽能容量，年增率達140%。
報告表示，隨著亞洲市場從傳統P型電池轉向需要較多白銀的N型電池技術，對白銀的需求將持續增長。由於傳統的P型太陽能技術因在效率和制程上的限制而逐漸被淘汰，擁有更高效率的N型產品滲透率正急速提升中。太陽能裝置的快速增長和N型電池的使用將推動2024年白銀需求進一步上升。
白銀作為貴金屬，不僅用於投資，還因其導電和抗菌特性而被廣泛應用於電子、太陽能電池板、醫療器械等行業。隨著全球對綠色能源和科技產業的需求持續增長，白銀的工業用途可能帶動需求增長，使其價格進一步上漲。供應增長趕不上需求增長的預期也可能會進一步推高銀價。因此，市場重心可能會從黃金轉移到白銀，使其成為貴金屬投資中的領頭羊。
瑞銀（UBS）金融市場策略師韋朱利安（Julian Wee）更看好銀價的表現，稱黃金仍是投資者對抗各種風險的首選資產，但銀價與金價歷史上高度相關，並且更能受益於增長的工業需求。瑞銀仍建議在美元資產組合中配置5%的黃金，預計到2025年9月黃金價格將升至每盎司2,900美元。報告也建議投資者長期持有白銀，並預測2025年銀價將達到每盎司36至38美元。
分析機構InvestingHaven更為看好銀價，認為2025年銀價將達到每盎司50美元，並在2026至2027年間創下新高，2028年前達到77美元，甚至在2030年突破82美元。報告指出五大支持因素，包括黃金進入確定的長期牛市、通膨預期上升趨勢保持、歐元/美元匯率不急劇下跌、白銀期貨市場中空頭部位不過度集中，以及對實物銀的需求激增。
紐約商品期貨交易所（COMEX）12月期銅11月12日收盤下跌2.4%至每磅4.1435美元。
（圖片來源：MoneyDJ理財網資料庫）
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