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《貴金屬》COMEX黃金下跌0.2% ETF持倉增加
MoneyDJ新聞 2024-11-18 06:24:14 記者 黃文章 報導
紐約商品期貨交易所（COMEX）12月黃金期貨11月15日收盤下跌3.9美元或0.2%至每盎司2,570.1美元，美元指數下跌0.2%，12月白銀期貨下跌0.6%至每盎司30.432美元。紐約商業交易所（NYMEX）1月鉑金期貨上漲0.2%至每盎司945.1美元，12月鈀金期貨上漲0.5%至每盎司943.3美元。上週，金銀鉑鈀分別下跌4.6%、3.2%、3.4%、4.9%。
全球最大黃金ETF道富財富黃金指數基金（SPDR Gold Shares, GLD）15日黃金持有量增加1.41公噸至869.93公噸。最大的白銀ETF安碩白銀指數基金（iShares Silver Trust, SLV），白銀持有量減少56.70公噸至14,675.56公噸。
外匯經紀商安達公司（Oanda）亞太市場資深市場分析師黃凱文（Kelvin Wong）報告表示，由於川普政策帶動風險資產增長，避險需求減弱，黃金在中期可能會面臨走跌的壓力。報告指出，10月底金價一度達到歷史新高的每盎司2,790美元，較今年2月的低點上漲超過40%。然而，中期的上升趨勢受到破壞，未來可能需要宏觀經濟因素來重新點燃黃金的漲勢。
報告指出，包括美國10年期國債殖利率上升以及美元走強創下一年新高都令金價承壓。聯準會理事庫格勒（Adriana Kugler）14日表示，聯準會在實現就業和通膨目標方面取得了相當大的進展，但要將通膨壓回到目標水平仍存在挑戰。這令市場擔憂聯準會的降息行動可能暫停，黃金投資可能被更高收益的機會所取代。
此外，由於川普提議大幅削減企業稅並對中國及其他國家出口至美國的商品徵收更高關稅，這些政策都有可能帶動通膨，市場因此開始預期聯準會的降息週期將較短且幅度有限，可能僅在2025年進行一到兩次的降息。
報告表示，如果10年期美國國債殖利率進一步上升，市場參與者可能將注意力轉向黃金的短期負面影響，因為美元走強及10年期國債殖利率上升使持有黃金的機會成本增加。黃金作為避險資產對抗美國財政赤字擴大的長期優勢目前已被市場擱置。
國泰君安證券分析師詹春立表示，短期內影響金價走勢的主要因素是全球資金的避險情緒，當前避險資金流向黃金的動力驟減。但從中長期來看，通膨和美元信用可能成為支撐金價繼續走強的關鍵因素。因此，短期內，金價會承壓，但是從中長期來看，宏觀因素並不會使得金價的利多因素消退，黃金具有確定性的中長期配置價值。
外匯新聞網站《FXStreet》分析師瓦倫西亞（Christian Borjon Valencia）指出，黃金ETF出現大量資金外流，表明投資者轉向風險較高的資產，對金價構成重大利空。全球最大黃金ETF道富財富黃金指數基金本月以來已經減少24.13公噸或2.7%。
彭博智庫資深大宗商品策略師麥克·麥格隆（Mike McGlone）報告表示，隨著地緣政治緊張和經濟風險增加，更多投資者可能會將資金從風險資產中撤出，再度轉向黃金這個古老的避險工具。報告指出，黃金與標普500指數過去三年來表現相當，這也許表明黃金在與股市的競爭中逐漸佔據優勢，地緣政治風險則是主要的推動力量。
報告表示，黃金短期可能面臨一些阻力，例如地緣政治緊張局勢的緩解、美股的強勁表現、美債殖利率攀高、預算赤字下降和美元走強等，但長期金價上漲潛力仍然看好。報告認為，在全球經濟風險上升的背景下，黃金的表現可能會繼續優於股票，特別是當股市增長停滯時。
美國商品期貨交易委員會11月15日報告顯示，截至11月12日，資金管理機構（主要為避險基金）以及其他大額交易人所持有的紐約黃金期貨投機淨多單較前週減少7.4%至236,451口，創下5個月來的新低。白銀期貨投機淨多單較前週減少11%至47,642口，為連續第3週減少。期銅投機淨多單較前週減少12%至20,845口，為連續第6週減少。
紐約商品期貨交易所（COMEX）12月期銅11月15日收盤下跌0.4%至每磅4.0645美元，上週下跌5.6%。
（圖片來源：MoneyDJ理財網資料庫）
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