Yahoo奇摩新聞 【買債攻略3】「現在絕不是保守的時候」 怪老子：我的投資部位有8成是債券
2022年歷經美國聯準會一口氣升息17碼、戰爭、疫情的混亂市場，造成股債雙跌，而債券價格也來到甜蜜點。精算達人怪老子更直言，現在不是保守的時候，若手上有閒錢，應趁此良機大膽買入債券ETF，大有機會每年穩穩領息5％。
「現在絕對不是保守的時候，我的投資部位有80％在債券ETF。」精算達人怪老子一語道出他對現階投資市場的看法及策略。2022年經歷了美國聯準會暴力升息17碼、股債雙跌的混亂後，現在債券ETF的價位來到歷史甜蜜點，「拿閒錢長期投資殖利率5％的標的，對我這種退休人士、沒現金收入的人來說，帶給我內心超級安定感。」
怪老子指出，自己一直是股債平衡配置的實踐者，目前投資部位中，有80％是債券ETF、20％是股票型ETF，長期以來都靠股債配置帶來穩定的被動收入。去年因為急速升息，造成債券價格跌到十年以來低點，由於殖利率與價格呈反向走勢，所以只要價格一直跌，殖利率就會不斷上揚，「以00789B（復華公司債A3）為例，現在的殖利率已經來到4.88％，接近5％的水準，就是相當好的進場時機。」事實上，00789B將於4/26除息，只要4/25前買入，就可以鎖住4.88％的年化報酬率。
怪老子解釋，債券殖利率與股票不同，股票殖利率會隨著每年配發不同股利而改變，但債券是以買入當下決定殖利率，「買入的殖利率是5％，在平均到期日前，每年都能穩穩地領5％債息。」有5％的殖利率作為低檔保護，相當於資產有一座護城河。
以00789B來說，平均到期日是27年，如果持有到期，往後的27年每年都能穩定領取5％債息，且這筆配息並不納入綜合所得稅中，領取的債息也能再投入，創造複利效果。
也有人說，如果債券會漲，為何不直接購入債券、要用ETF持有？對此，怪老子則表示，債券最大的風險是違約，ETF是一籃子債券，已經規避掉單一家企業倒閉、違約的風險，「萬一買到矽谷銀行債券，投資人真是欲哭無淚。」
怪老子指出，債券ETF購入的若是投資等級A級以上債券，可以把風險降至更低，確實做到穩穩領息。
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