買金融基金 首選高銀行股持股比

工商時報【陳欣文╱台北報導】 美股從去年11月的波段低點起漲至今上漲18％，其中金融股以28％的漲幅位居前段班，在升息循環啟動下，金融股中的銀行股尤其受到資金青睞，對應到金融股的投資，國內有6檔金融產業的境外基金，但銀行類股的持股比重差異卻不小，建議投資人在布局金融基金的同時，可留意銀行股持股比重較高的基金作為投資首選。 鉅亨網投顧指出，不僅美股創高，今年包括高盛、摩根大通等大型金融股的股價更是陸續收復金融海嘯的失土，且創下新高水準，金融股的波段漲勢也相當亮眼。金融類股包含銀行、保險公司、證交所、資產管理公司等各式各樣的金融機構，根據標準普爾的分類，銀行、保險及金融服務機構占整體金融類股權重近9成。 當經濟狀況好且央行開始升息時，銀行及保險公司分別受益於利息收入及利差益的上升，金融服務機構則間接享受到投資熱絡所帶來的好處，因此，當經濟狀況好且投資氛圍佳時，金融類股往往有好表現。 鉅亨網投顧針對金融基金指出，除了在銀行、保險、金融服務機構等類股的配置比例有所差異外，即使同樣看好銀行類股，不同基金在區域的配置上也有著巨大差異。 鉅亨網投顧總經理朱挺豪表示，美國在貨幣政策正常化的速度上快於主要已開發其他國家，加上美國銀行業不良債務清理速度遠快於歐洲及日本同業，建議投資人挑選全球型或是美國銀行比重較高的金融基金。 群益全球特別股收益基金經理人蔡詠裕表示，展望後市，在聯準會升息循環下，有助抵銷金融業貸款成長與費用收入溫吞的壓力，並進一步帶動產業獲利表現，因此仍看好金融類股的後市表現。 此外，美國銀行業者已通過壓力測試，在沒有進一步的財務面需求下，銀行業者新發行特別股的速度將可能因此放緩，追求高收益率的資金需求仍存，因此在供給減少、需求仍存之下，特別股表現不容小覷。