選舉後哪些個股會漲會跌?還會不會護盤?12月台股走勢要觀察「這個重點」

地方縣市長選舉結束,執政黨大敗,台股未來會怎麼走?「護盤的手」是不是就此消失?是現在股民最好奇的問題。

拜美股強勁反彈和巴菲特抄底台積電的激勵,台股在10月25日見到12629低點點後開始回升,最多上漲2200點。然而,就在投票前一天,台股出現不尋常氣氛,一向是執政黨概念股的生技指數,出量呈現開高走低,而藍營相關的中視,則逆勢漲停(如圖一、圖二),投資市場已經提前反映選舉結果。

選後短線激情發酵 藍綠概念股喜憂互見

另外,儘管周五交易只有半日的美股沒有太弱,但台指期夜盤仍然一度下跌115點,台積電ADR則開高收最低,使得費城半導體出現「殺尾盤」情況,加上白天的期指逆價差擴大,成交量萎縮,在在都顯示投資人對選後行情相對謹慎,而這也代表漲了2千點的台股,市場開始有居高思危的心態。

短線來看,隨著選舉落幕,周一開盤和執政黨相關的概念股如綠能、生技等有可能面臨賣壓,如高端(6547)、北極星藥業(6550)、台康生技(6589)、寶齡富錦(1760)、世紀鋼(9958)、茂迪(6244),而這陣子強漲的軍工概念股,因藍營大勝,在兩岸和平的想像空間下,也將承壓,尤其是最近股價從9.87元狂飆一倍至20.15元的和成(1810)。

轉型耕耘碳纖維複合材料且取得國防部訂單的和成,這個月24日舉行法說會時表示,目前抗彈陶瓷相關產品占營收比重近一成,由於「國艦國造」是國家發展的大方向,因此利基產品有助於毛利率提升。

然而剛好在選前一日,和成因股價達到公布注意交易資訊標準,公告10月獲利稅後純益僅300萬元,年減89.66%,EPS為0.01元。和成前三季稅後EPS為0.43元,目前本益比超過20倍,接下來股價恐劇烈震盪,不過券資比已突破2成,養空、軋空氣勢正在形成。

至於藍營概念相關的倫飛(2364)、嘉裕(1417)、裕隆(2201)、潤泰集團等,由於基本面也有題材正在發酵,周一可望延續上周五的上漲氣勢,短線上演慶祝行情。

這波台股上演極度悲觀後的大反彈,抄底最成功的法人不是外資,也不是投信,而是自營商,而自營商操盤的資金則是證券公司(老闆)的錢。

由下圖三和四可以觀察到,自營商在10月24-26日開始大舉買進持股,而今年台股最低點12629點就出現在10月25日。不過隨著指數來到萬五關卡,自營商開始賣多於買,顯示對接下來的上漲幅度先保守看待,靜觀其變。

聯準會開會在即 美國10月核心PCE指數是注意焦點

至於8大公股銀行在選前一周,只有一天賣超,周五投票前夕更是大買了百億元(下圖五),但台股最終仍小跌5點。按照過去習慣,護盤基金常會逢高賣、逢低撿,保持資金操作的靈活性,由於下一場重頭戲是總統大選,時間還早,未來應該會隨著台股上漲逢高賣股,逐步提高資金水位為下次做準備。

選舉結果對台股的影響只是短暫,中長期走勢仍然脫離不了國際盤的牽動,尤其是美股。12月13-14日聯準會將舉行今年最後一次利率會議,依照目前FedWatch的利率期貨顯示,如無意外升2碼的機率達75%(下圖六),而12月1日公告的10月核心PCE個人消費支出物價指數將是投資人近期最重要的觀察方向!


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