郭明錤:陸非蘋手機廠大砍1.7 億部訂單 7成搭聯發科晶片

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【民眾網編輯劉家瑜/綜合報導】

天風國際分析師郭明錤31 日在推特發文透露,中國安卓 (Android) 手機主要品牌今年迄今已削減約 1.7 億部訂單﹐相當於 2022 年全球市場原訂出貨計畫的 20%,其中 70%以上的手機是採用聯發科(2454)晶片,由於消費者信心低下,未來幾個月訂單可能會再次減少。

今年以來中國疫情反覆增溫,在清零政策持續下,中國製造端環境挑戰不小,中國手機品牌廠更首當其衝,晶圓代工龍頭台積電(2330)董事長劉德音在台灣半導體產業協會(TSIA)會員大會示警,由於地緣政治不確定性和中國對疫情相關的封城政策,使消費電子產品的需求出現放緩跡象。手機、個人電腦和電視的需求開始放緩,尤其是在中國特別嚴重。

儘管2月中國智慧機銷量下滑,但聯發科仍穩居市佔龍頭地位。今年全球的5G 手機滲透率將會由近40%成長至50%以上,約為7億支。在消費性電子需求放緩,加上通膨、戰爭不確定因素下,聯發科產品相對高通更具價格、效能的競爭力,新推出的天璣9000系列瞄準旗艦級智慧手機市場,也看出聯發科對於各價格帶產品的布局積極, 有望帶動後續營運表現。

除此之外,聯發科拓展非手機產品線也動作頻頻,除先前參與MEMS麥克風晶片設計廠鈺太(6679)的私募案,3月31日更宣布收購感測IC廠原相(3227)子公司原睿91.05%股權,擴展真無線藍牙耳機(TWS)產品線的技術布局。目前聯發科非手機營收比重大約45%左右,包含電源管理晶片、WiFi、ASIC、車用等產品,有助於分散產業集中的風險 。

近年由於博通(Broadcom)缺料,聯發科網通晶片在歐美電信市場的市佔率逐漸提高,且Wi-Fi晶片的產業地位及技術研發進度也有提升,如果價格下滑,也會是因為晶圓代工成本下降反映給客戶,不會影響毛利率。

不過,郭明錤也表示,因消費者信心低迷和智慧型手機需求疲軟,在過去的 1-2 年,射頻前端(RF Front-end)晶片的供應緊張,但部份智慧型手機品牌的 Skyworks和 Qorvo 射頻前端晶片的庫存水準,目前已超過 6-9 個月。

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