金龍年「股債雙漲」！台股高點上看18800，挑哪些股上車？永豐金黃蔭基：動能來自這族群

時序來到2023年年底，各金融機構紛紛提出對2024金龍年的展望，永豐金於週四（12/7）舉行記者會，預估投資人可望在2024年喜迎股債雙漲。

在台股的部分，永豐金控首席經濟學家黃蔭基指出：「台股高點上看18800點，選股首選科技股。」

在台股展望的部分，歐美各國降息本就是股市的利多，加上台灣景氣對策信號可望脫藍轉綠，觀察2000年以來脫離藍燈區後的股市表現，除了2002年的網路泡沫外，其他3次股市在脫離藍燈區後3個月、6個月都能有相當顯著的正報酬，有10%的漲幅，值得期待。

台股2024年行情可期 永豐金：指數上看18800點

黃蔭基認為，2024年首季可望有一波總統大選行情，年中第2、3季需要度過淡季考驗，第4季配合景氣收割與聯準會降息助攻，全年高點預估來到18800點。

其中，由於看好2024年企業獲利的成長動能主要將來自電子業，因此認為明年選股以科技股為首選。

在科技次產業的部分，永豐金看好復甦主體為半導體，而沉寂2季的AI概念股可望盼到市場持續擴大，預估2024年AI伺服器的占比會快速達到46%，建議投資人佈局AI伺服器背後的隱形冠軍如IP、BMC、CCL/PCB、電源供應器、散熱，以及交換機等零組件供應鏈廠商。

在汽車電子化的部分，由於進程不斷推進，自動駕駛是未來趨勢，建議投資人佈局車用鏡頭、感測器、功率元件、導線架、車用PCB等。

而今年來相對沒有表現的傳產股部分，巴黎將喜迎2024年奧運，對疲弱的歐洲經濟將有刺激作用，尤其是觀光效應對消費亦有所提振，觀察過去奧運年，Nike營收成長都創下佳績，相關的製鞋、成衣代工廠商，受惠題材或實績，股價表現令人期待。

另一個在2024年不可忽略的題材，則是節能減碳所衍生的能源轉型，以台電「強韌電網計畫」與綠電（離岸風電與太陽能）佈建來說，將為國內業者帶來10年共3200億元的設備商機。

而半導體擴廠、工廠興建電路線的佈建也帶動重電設備需求，在美國也推進再生能源、電網更新、運輸部門電氣化下，重電、電纜產業相關廠商備受期待。

2024年全球股債市場雙漲機率高 永豐金：關鍵字「LONGER」

在全球市場的部分，黃蔭基則表示2024年的關鍵字是「LONGER」，分別是Landing、Opportunity、Normal、Geopolitical、Environment以及Risk。首先，Landing是美中經濟軟著陸，由於美國通膨向下趨勢確立，預期美國聯準會可望在第3季與第4季各降息1碼；在中國的部分，中國房市收縮對經濟最大衝擊已過，預期官方將財政擴張、降息雙管齊下穩經濟，估全年成長4.3%。

Opportunity是投資機遇，看好美股、日股與美債，新興市場亦大有可為。在美股的部分，同樣看好科技股與環保概念的ESG類股，預估企業獲利改善帶動S&P 500 2024年目標點位達4760點、日經目標點位36500點、美債GT10殖利率預期將續探3.8%，2024將是股債齊揚的一年。

此外，Normal是指通膨、流動性回歸正常化、Geopolitical是地緣政治與關鍵選舉、Environment是指碳焦慮、Risk是指貨幣緊縮滯後性，及流動性枯竭等風險。

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