長期穩定獲利，該買基金 還是 ETF？理財教母林奇芬：評估 3 面向，找出最適理財工具！

林奇芬

你該買基金還是 ETF？

最近幾年 ETF 投資大受歡迎，尤其在台股更能感受到此熱情，目前台股主動基金總規模是 3,390 億元，而台股 ETF 規模卻有 6,801 億元，整整多出 1 倍。其實 ETF 也是基金的一種，許多人誤解，認為這是兩種不同的產品。但是這兩者「同中有異」，搞懂它們的差異，認清自己的理財習慣，才能真正選到適合自己的理財工具。

究竟你該選擇共同基金還是 ETF，可以從以下 3 個面向來考量。

1. 產品選擇。在台灣買 ETF，股票、債券產品種類相當多元，但多數人只會買台股 ETF，國外 ETF 買的金額相對少，對債券 ETF 認識更是有限，成交量往往都是個位數。顯示投資人只侷限在股票族，並未能擴大投資範圍。

而在台灣買基金的投資人，則偏重在債券型基金，著重配息收益，對股票型產品著墨較少，也喪失許多獲利機會。目前主動基金產品種類較多元，除了單一國家股票、多種債券基金之外，包括區域型股票基金、多元資產基金、產業型基金等，選擇範圍廣，計價幣別也多元。適合投資人進行資產配置，分散投資風險。

2. 基金績效。許多研究都顯示，共同基金無法長期保持高績效，所以近年來更多人主張買 ETF。如果你想要追求跟大盤一致的報酬率，指數型 ETF 確實是不錯的選擇。不過當處在多頭市場時，有些主動型基金可以創造超額報酬，也不應該放棄。

至於如何挑出高績效基金，還是有一些方法可循，包括觀察報酬率、波動率、夏普值等，只要多多追蹤基金網站的資訊，就可以找到表現較優的基金。

費用方面，ETF 的經理費比較低，主動基金經理費稍高一些，另外，買賣 ETF 的手續費大約是千分之 4，但目前基金平台買基金大多可享受 0 手續費優惠，兩者差異已經逐漸縮小。

3. 投資行為。選擇 ETF 的大多是股票族，比較偏愛短期投資，而且每天盤中 ETF 價格波動較大。基金投資者大多屬於穩健理財族，他們較少看盤、也不擅長短線進出，比較想要長期穩定收益。因此，可以問問自己，較偏向哪一種投資風格。

主動基金、被動 ETF，都是好用的理財工具。不要過度偏愛單一產品，不要頻繁進出，堅持長線投資，最終你都可以獲得穩健的投資成果。

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（圖：shutterstock，僅為示意 / 本文內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）