陸股四板塊 Q4表現看好

工商時報【呂清郎╱台北報導】 第4季消費旺季到，大陸黃金周啟動，觀察近年大陸總有意外變化，2013年8、9月的自貿區推出，2014年末的一帶一路，2015、16年末舉牌行情等，A股市場變化多端，根據海通證券研究，2002∼2016年各行業板塊市場表現，消費、金融、科技、公用事業四大板塊跑贏指數概率大。 日盛中國戰略A股基金經理人黃上修表示，十九大將登場，盤勢觀望整理，中多格局持續，目前經濟持穩偏多，MSCI題材續吸引資金流入、人民幣續升、去產能調控使企業獲利轉強，諸多條件有利陸股持續多頭格局，十九大維穩前提之下，且可能有相關政策調整，可望帶動金九銀十行情。 群益華夏盛世基金經理人蘇士勛指出，目前滬深兩市本益比距金融海嘯高點仍有差距，評價面合理，題材面來看，十一長假、光棍節消費旺季先後到來，帶動民間投資和消費，提供陸股後市動能。 至於投資布局，建議持續關注估值低、獲利佳類股，及改革政策相關受惠族群，包括金融保險、耐久財消費、民生消費、新能源車、資本設備等。 宏利資產管理大中華區股票部高級組合經理謝企剛認為，大陸推動供給側改革下，產業結構調整開始展現效益，受惠全球經濟復甦，陸企獲利預測持續上調，從年初預測成長10∼12％，目前已上調至18％，尤其A股獲納入MSCI新興市場指數和MSCI所有國家世界指數，中長期更將吸引資金流入。 基金資產配置一向被視為股市風向指標，根據Wind資訊資料顯示，9月以來混合型基金倉位下降1.2個百分點至50.81％，股票型基金下降1.81個百分點至85.44％。 黃上修強調，市場對大陸改革進程加快預期可能升溫，政策行情有望為陸股帶來較大支撐，包括大金融、大消費、新能源車、手機新技術、周期股、MSCI權重股等族群可持續留意。