陸股大跌後強勁反彈 陸基金經理人勸快賣:割肉也得儘早走
陸股創大波段新低後強勁反彈,滬指一度重返3000點大關。然而,德國之聲引述獨立記者袁莉創立的「不明白播客」17日播出中國大陸私募基金經理Leo的專訪,Leo卻建議投資人趁著陸股這波反彈趕緊賣出,理由是「國家能打的牌越來越少了,最慘的狀況還沒有到」,他警告:「割肉也得盡早地走」。
Leo表示,一般小的經濟週期就是3年半。從2021年第1季中國大陸企業獲利巔峰過後便開始逐季下滑,2021年第2至4季、2022年全年到2023年第2季,按照原來的經濟週期規律,企業獲利本應開始向上反彈,2023年第2季中國大陸經濟表現卻遠不如預期,到第3季也不行,目前來看第4季應該還是不佳。
Leo指出,中美關係不太好,且中國大陸政府2023年7月推出的「31條文章」(指2023年7月14日發布內含31項條文的「中共中央、國務院關於促進民營經濟發展壯大的意見」)中,人們發現從第20幾條之後,卻有一大堆關於「要一切忠於黨,什麼亂七八糟的」的表述。
Leo續指,陸股最近雖然被拉升,但它存在的諸多大的問題仍然沒有出清、沒有解決。此後,陸股還是會發生「更慘的狀況」,而「最主要、最慘的東西它(還)沒發生」,「這個市場就不會見底,後邊漲多了,它又會跌下去」。因此,他便趁著這波反彈出清持股了。
Leo分析,因為陸股仍然是「政策市場」,反映的是政策的變化。除非政策又回歸到鼓勵民企,像是巨頭公司的黨支部全部取消了,又讓民企「幹活了」,大家才會相信這些,跟著一起投資。現在是「看不到了啊」,所以還要追蹤這些民企的狀況。因為科技、創新等領域,更多的都是需要靠民企去推動的。
報導提到,一直都看多中國大陸前景的Leo在訪談中坦言:「國家能打的牌越來越少了,最慘的狀況還沒有到」,直指波段底部是「深不可測的」。他不但建議自己的親友趁這波反彈趕緊出清持股,更強調「割肉也得儘早地走(意指認賠出清)」。