雙核心投資策略 2021危機變轉機

富蘭克林證券投顧副總經理羅尤美口述、記者洪凱音整理
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2021年農曆年節開春,疫情仍是全球經濟情勢、股市最大不確定性因素,即使疫苗已經上路,但礙於效益仍待評估,市場波動仍不能輕忽,建議透過投資組合的方式,提高資產穩定性。積極型的投資人,也能藉由「雙核心」策略,包括美股與新興亞股的長多格局,以及科技、醫療產業的相互呼應,將市場危機化為投資轉機。

迎接金牛年,低成長、低利率仍將持續一段時間,全球投資人將持續在金融市場尋找相對具吸引力的標的,其中,自疫情爆發以來擔綱演出的全球股市上漲趨勢主題,包括數位轉型,科技、醫療及消費產業等的創新趨勢,可望延續下去。

科技產業仍是新年度的主要受惠者,有鑑於全球依然籠罩在新冠疫情之中,居家上班、線上購物、人際互動形勢轉變,短期間無法逆轉,已成長期趨勢;隨科技公司持續創新、提供新的工具協助管理數位轉型,預期未來10年遠距工作及電子商務發展趨勢將更為深化,加上美國新國會與執政團隊可能大力推動5G及寬頻上網的科技基礎建設,有助於進一步落實數位發展的基礎。

醫療產業同樣是金牛年投資一大亮點,理由很簡單,全球高齡化人口與中產階級增長的兩大因子,將帶動醫療需求長期向上的驅動力;此外,疫情期間表現大幅躍升的電子商務,即使在疫情過後,也將持續蓬勃發展。

展望新的一年,美股有科技、生技等主流趨勢撐場,但對較積極的投資人來說,不妨多留意先前較無表現機會的族群,預期一旦疫苗大規模施打,有助於經濟活動再次復甦,過去受到壓抑的產業或是金融等價值股也可望受惠而啟動補漲行情。

除了美股外,新興亞洲也有投資機會,可一併納入資產組合;特別是中國大陸與亞洲市場,其經濟增長優於其他已開發國家,2021年經濟成長率預期將分別達到8.2%及8%,將扮演領頭羊。

此外,美元走弱、低利率的寬鬆政策環境延續,有利於亞股後市,同時亞洲經濟體已準備好迎接數位經濟的到來,在科技力與消費力的雙重激勵之下,將進一步推動全球股市續揚。