【零利率退休攻略10】定期壽險省保費 差額理財聰明存退休本

台灣人愛買保險，平均每人持有3.3張保單，高於亞洲平均的2.2張，以及全球平均的2.3張，只是保單雖多、但獲得保障的比率卻低於亞洲地區的平均值，甚至把保本看得比保障還重要。其實以高額保險金規劃終身壽險，不僅降低理財效率，還會拖累退休金計畫。那麼，究竟該怎麼調整，才能同時滿足保障與退休金安排？

台灣壽險滲透度達17.48％，已連續12年蟬聯全球第1，但即便創造了世界第1，保障仍不足。專家表示，這與台灣人太愛買儲蓄險有關，甚至認為保險應該要「無理賠可保費返還」，把「保本」看得比「保障」更重要。

買儲蓄險 理財效益低

其實市場上並沒有理財商品名稱是「儲蓄險」，它所代表的是儲蓄比重高、保障成分低的保單，但本質是「壽險」，為了讓民眾好懂，所以坊間業務都稱這種保單為儲蓄險，一般常見保單分為：「增額型終身壽險」「還本型終身壽險」「利變型終身壽險」3種，全部都是「終身壽險」。

儲蓄險標榜活著可以領錢、死了也可領錢，看似繳了一筆保費可有雙重享受，但實情是儲蓄險把兩份保單合一，因此會比單純買一份生存險或單純買一份死亡險要來得貴。從實質內涵來看，以儲蓄險規劃退休金很有問題。

多年前，理財講師、財經部落客「效率理財王」余家榮說服母親把手邊還沒繳完的儲蓄險解約，並改買定期壽險，「當時解約金下來有100多萬元，9年前媽媽將其中的80萬元拿去投資台股，現在也滾出136萬元，總報酬率約70％，年化報酬近7％，這樣的理財方式比買儲蓄險更有效率。」余家榮解釋。

類似情形也發生在李先生身上，41歲年薪近200萬元的他坦言，每年都要繳上數十萬元的保費，原本還不以為意，最近聽了女友的話，調整保單後，保費支出一下就少了20萬元，但保障卻不減。「因為買了定期壽險，並將原本的終身壽險減額繳清，多出來的20萬元我就拿來投資。」李先生說，因為手邊仍有房屋貸款尚未繳清，所以目前先幫自己規劃300萬元的壽險額度。

一般人開始接觸保險，業務員都會從「終身型」保障開始推銷，原因很簡單，對業務員來說可以拿到最多佣金，但這樣的規劃並不見得適合保戶。至於到底該如何強化自己的保障，同時又可以做好財務規劃存下退休金呢？首先，得先認清為何要規劃壽險？

註：以30歲男性分別投保元大人壽20年期終身壽險與定期壽險20年為例。

規劃壽險 額度先精算

「壽險的死亡保險金不是給自己，領到這筆錢的是受益人，規劃壽險主要是要解決『走得太早但責任未了』的問題。」余家榮分析，萬一家庭支柱走了，留下的房貸、車貸等未償還的貸款，必須由家人來扛，勢必會造成很大的負擔，如果還有未成年子女，孩子的教養金也是問題，「有這些責任的人，才真的需要規劃壽險。」

確認有壽險需求後，要保多少額度也要仔細計算，需要納入考量的費用包括：尚未清償的房貸費用、父母孝親費，以及兒女的教養金。余家榮以自己為例，剛結婚時他為自己保了600萬元的定期壽險，一半是考量母親的孝養金，另一半則是安家費。

至於到底要選擇定期還是終身壽險呢？保費真的差很大。舉例來說，30歲男性規劃保額100萬元壽險保單，20年期終身壽險保費1年得繳38,000元，而定期壽險第1年只需1,400元，隨著年齡的增長定期壽險的保費雖也會增加，但經試算20年後，終身壽險總保費為67萬6,000元，定期壽險為5萬6,600元。終身壽險保費是定期壽險的10倍以上，總保費整整相差61萬9,400元。

可以明顯看到，20年裡一樣的保障，保費差距卻是如此之大。但也有人會質疑，終身壽險可以獲得更長遠的保障，一直延續到身故或最高承保年齡，除了身故、全殘保障、喪葬補助外，有些保單還有滿期祝壽金，達到保本的作用。反觀，定期壽險的保障僅在約定期間內，萬一定期壽險繳了20年，卻很不幸的在第21年過世，不僅是把先前繳的保費丟到水裡，死後也沒了保障。

保費差額 投資買基金

「年輕時買壽險，是替自己20年的工作回報買保險，而老後的死亡保障則不再那麼的重要。」一名銀行高層提出疑問，年輕人真的需要終身壽險嗎？

「真的到60、70歲，手邊的房貸已經繳清、子女也已成人，根本就不需要壽險保障了，那選擇終身壽險其實沒什麼意義，如果想要把錢留給家人，還有更好的方法。」余家榮語重心長地說，從年輕開始規劃定期壽險搭配定期投資，根本也不用怕第21年後沒有來自保險的保障。

以30歲的男性而言，將終身壽險轉買定期壽險，一年可以省下32,400元。至於多出來的保費差額，該如何做投資規劃呢？一年省下3萬多元，每月將近多出3,000元可以投資，這個金額最適合定期定額買基金。而投資當然要選最強的市場，在疫情干擾下，台股恢復力道強勁，外資湧入、台商回流，新台幣強勢升值，讓台股穩站萬二。

據統計，2020年以來台股基金表現不俗，上半年國內各類台股基金全部翻紅，交出平均報酬率7.96％的好成績，績效超越大盤加權指數6.67％的漲幅。隨著7月台股加權指數攻破12,682歷史高點，甚至一度上萬三，台股基金也跟著受惠，155檔台股基金中，共有77檔基金淨值創新高，逾21萬投資人獲利。

複利滾存 不愁退休金

買基金的好處是，用小錢就可以投資一籃子好股，還有機會賺取超額報酬。不過，仍有人存疑：這樣規劃真的能夠為自己存下退休保障嗎？保守試算，以台股歷年平均殖利率4％為基礎，若將保費差額定期投入台股基金，20年期間、4％複利下，最終可累積逾96萬元，總報酬率約56％。

若以台股大盤表現為基礎，考量配股、配息以及再投資，以近10年「發行量加權股價報酬指數」平均報酬率8％試算，將差額保費複利滾存下，20年後可以累積逾155萬元，總報酬率達150％。而就算不增加投資金額，只要把期間拉長，還能持續創造效益。

從此可知，以定期壽險搭配投資台股滾存退休金，不僅資產不會被鎖在保險裡，喪失流動性，還有機會創造出比終身壽險100萬保額更豐盛的果實，過上更有保障的退休生活。

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