電子零件喊漲 股價舞春風 奇景光電低價有爆發力

魏聖╱先探2122期
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【魏聖╱先探2122期】

美國政府將中芯半導體列入與解放軍相關企業,是華為禁令後美國對中國半導體產業的新禁令,不但打亂中國半導體產業供應鏈,連帶波及全球電子零件價格上漲。車用MCU、電源管理IC、驅動IC以及CMOS影像感測器(CIS)都漲價。這股缺貨潮已經燒到意法半導體、瑞薩電子、Microchip、Realtek、高通、博通等品牌廠,DRAM也將從明年第一季開始漲價。驅動IC業者奇景光電除了受惠驅動IC漲價外,平板TDDI動能帶動該公司業績好轉,近期股價表現強勁。

新冠肺炎疫情衝擊全球供應鏈,歐美各國祭出封城措施,嚴格限制人流、物流的往來,遭到封城的廠區很多工廠被迫停工。六月以後疫情緩和解除封城,不料十月下旬歐美各國疫情又因為當地氣溫下降,疫情再次反撲,衝擊產業供應鏈的生產進度。另一方面,新冠肺炎疫情帶動遠距工作、遠距教學的市場需求,造就PC、NB和平板電腦需求大幅成長。根據Gartner統計,今年第三季全球PC出貨量達到七一四○萬台,年增率三.六%,是十年來表現最好的一次。

PC零組件紛紛漲價

PC景氣翻揚,帶動電源管理IC和驅動IC的需求成長。電源管理IC、驅動IC雖然市場需求面很強,技術層次不高只需要八吋晶圓廠即可,偏偏碰上今年八吋晶圓代工產能不足,而中國最大八吋晶圓廠的中芯半導體成為美國政府的黑名單,迫使中芯半導體客戶的高通、博通只能把訂單轉出中芯半導體,並重新下單給聯電(2303)、世界先進(5347)、GlobalFoundry甚至是力積電(6770)等業者,形成全球八吋晶圓廠產能全滿載,而等著下單的客戶排程到明年下半年,全球主要晶圓代工業者近期陸續宣布漲價。

新冠肺炎疫情雖然重創全球經濟,但全球半導體產業卻出現三十年來景氣最好的一年。晶圓代工產能不足是原因之一,還有今年是全球5G成長元年,各產業都面臨數位化需求的急迫感,這部分企業資本支出依然強勁,加上AI、物聯網、自動化的需求都形成對電子零件的需求強勁成長。這樣的情況以中國最嚴重。來自產業界的消息指出,意法半導體的MEMS、感測器(Sensor)和一些型號的MCU在中國市場出現嚴重供不應求現象。以前交貨期十六~二○周的標準流程持續被拉長,現在訂貨的話,部分現貨還得要等到明年年中,且今年底之前不會再有貨。

MCU出現缺貨潮