00878跌讓散戶慌了,還能買嗎?法人、達人拆解盲點教你怎麼買

國泰永續高股息(00878)是近期被投資人鎖定的目標,主要看上年化殖利率7%,再加上結合「ESG」及「高股息」兩大題材,更成為今年爆款的ETF,短短兩年不到,規模成長驚人,股東人數爆衝到將近50萬人,成為人氣ETF。

但自從5月18日除息以來股價低檔徘徊,很多原本看好高股息ETF的投資人,看著股價跌破十日線、季線、半年線,現在完全呈現空頭排列,瞬間讓網路討論聲浪不斷;有人挖苦稱季領40萬、帳面損失400萬,但也有人堅信買ETF拚的是張數,不畏貼息應繼續買,面對想拿00878當存股的散戶,信心再次受到考驗。

國泰永續高股息(00878)特色是採取完整複製指數的方式,追蹤MSCI台灣ESG用續高股息精選30指數,標的則是追蹤一個有高股息、符合ESG條件,追蹤指數以MSCI台灣ESG永續高股息精選30指數,成份股檔數有30檔,採季配息,在每年2、5、8、11月除息,其配置前三大產業為金融保險 (27.41%)、電腦及週邊設備(25.69%)、通信網路(10.81%),前四大成份股為聯強(5.12%)、華碩(4.39%)、光寶科(4.35%)及遠傳(4.35%)。

國泰永續高股息ETF基金經理人游日傑表示,00878在5/18日除息,目前仍呈現貼息,但根據歷史資料,不論是在00878除息日前買進或是除息日後進場,投資一個月後平均報酬約2.9~3.3%,投資三個月後平均報酬約3.7~4.2%上下,但單次的填息或貼息表現,仍可能受當時短期環境因素所影響。

對於網友對於近期股價跌破半年線,進而不敢買了,<股市新觀點股添樂>版主陳相州認為,要破除迷思很簡單,把這套方法應用在傳產或金融股上,例如過去十年的台泥(1101),究竟是多頭排列時期買進獲利比較高,還是空頭排列,相信答案很快就能揭曉。

他認為,高股息的商品一般波動都不大,如果非得等到它多頭排列才敢買,通常也是相對高點了,所以投資高股息的商品,最佳時機點一定是買在空頭排列的下跌階段。至於怎麼買?陳相州建議,每下跌2.5%分批買一次,非常地安全,最近的價格已經非常接近高檔回跌幅度10%了(17.2),相當於每下跌0.5元買一次。

00878從2020年7月上市以來,報酬率一相不錯,已連續 2 年發放股利,合計 1.03 元,00878近期四季累積4次配息金額達1.2元,若以今日股價17.42元來換算殖利率約7%。

游日傑表示,投資像00878這類偏向價值型投資的標的,宜將投資心態放長,因為價值型投資並非表示只漲不跌,或擁有特別強的爆發力,反而是應該利用存股,或分批承接的做法,拉長投資時間及投資樣本數,運用相較於大盤更為穩健的標的,畫出長期如「微笑曲線」的投資成果。

2022年市場情緒深受通膨與升息政策牽動,游日傑認為,根據過往經驗,聯準會升息前後市場多有波動,但往往在升息後的6至12個月內即會出現一波漲勢,以台股為例,2004年及2015年二次升息循環啟動後12個月漲幅皆逾15%,因此現皆段並無看壞台股的理由,且全球經濟復甦下,台灣強勁出口動能可望延續,有助台股長線維持多頭格局不變。

而時序上,也將進入6、7、8月份台股主要的除息季節,隨近期各公司陸續宣布的股利政策觀察,股息配發多大方亮眼,如華碩、廣達與國泰金等等,配息金額皆創新高,後續成分股在股東會行情及除息季行情的表現仍可期,即便遇到市場震盪,還有股息作為下檔保護。。

此外,由於00878聚焦ESG表現好且具高殖利率優勢的個股,宏觀來看,ESG是不可逆的趨勢,隨著我國政府即將推動《氣候變遷因應法》上路,目標2050年達到淨零碳排,未來恐開徵碳稅或碳費,顯示擁有永續經營理念的企業將更受到資金青睞。

具體操作策略,則提醒投資人切忌追高殺低,建議以長線分批進場或定期定額方式,更能分散風險,每月固定投資,以3年為一周期停利不停損,長線收益將十分可觀。

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