00900遇空頭難填息? 業者回應了!

主打成分股貼近市場真實配息的富邦特選高股息30 ETF(00900),發行以來即受到市場注目,即將在8月第一次配息。不過,在空頭市場、不易填息的情況下,不免讓投資人擔心「賺股息賠價差」,對此富邦投信回應了!

台股盤中重挫萬四失守(2) (圖)
台股盤中重挫萬四失守(2) (圖)

半年度調整完成 8/1公告配息結果

富邦特選高股息30 ETF(00900)剛完成半年度成分調整,ETF經理人楊邦珩指出,今年以來截至7/15,ETF投資組合成分股已參與31檔個股除息,4月調整後的成分股有25檔已參與除息;7月投組成分股扣除季配、半年配4檔公司,預計將有27檔參與除息,4檔季配、半年配公司待公告下一期除息日後,指數仍有機會參與除息。綜觀該指數成分股今年以來參與除息狀況,與過去歷史回測情況無太大差異,配息金額將於8/1公告。

00900成「00韭00」?

不過,00900的指數編製原則卻也被不少人質疑,認為多頭市場配息之後填息容易,但遇到像是今年以來的空頭市場,恐發生配了高息但填息困難的情況,甚至被稱「00韭00」。

新成分股有價差表現 指數一樣「有填息」

富邦投信對此解釋,填息與否,有一定程度受到市場多空行情狀況影響,近期台股行情疲弱,也將對個股或指數的填息造成一定程度的壓力。

不過,指數是否得以填息,取決於指數參與成分股除息之後的表現,即使尚未填息的個股被刪除,但只要調整後的投資組合,未來在價差上有所表現,站在指數的角度上,也代表指數填息。

簡單來說,指數是否領了股息而賠了價差,並非取決於是否被指數剃除的成分股填息與否,而是須回歸新成分股後續價差的表現。

表現不如其他高股息ETF?

針對00900表現不如其他同為高股息的ETF,富邦投信指出,本檔ETF發行以來至今不到一年,對於投資人而言難免產生疑慮。但即使皆為高股息關指數,不同指數間的報酬在特定期間可能出現差異,表現上的差異可能來自比較期間的類股配置或部分個股所造成。建議投資人在高股息產品的選擇上,除了報酬表現外,亦可回歸指數編製規則,挑選符合自身需求的產品。

00900本次調整結果一表看懂

根據特選臺灣高股息30指數編製規則,年度第二次成分股調整原則為刪除「已除息」且「配息頻率為年配息」的原有成分股,並自(A)尚未除息且配息頻率為年配息的個股,以及(B)今年度雖已除息過但配息頻率為季配息、半年配息的個股中,依據股利率排序選取30檔個股。本次調整後投資組合中,計有4檔個股屬於(B),其餘為(A)。

本次調整後,成分股如下表:

00900成分股一覽表。表/業者提供
00900成分股一覽表。表/業者提供

(審核:葉憶如)

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  • Yahoo財經特派記者 李瑞瑾:生於網路世代的新媒體人,曾在2家網路原生媒體就職,主攻證券、基金等領域,用最貼近生活、時事的角度看待財經資訊,以深入淺出的方式帶讀者學習投資理財、掌握最新金融市場脈動。

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