11月境內基金 多重資產續成長

工商時報【呂清郎╱台北報導】 全球市場11月明顯止跌，提振投資信心，根據投信投顧公會統計，11月境內基金規模月增3.03％至2.58兆元，其中反映主要央行貨幣政策牽動資金流向，市場波動風險升高，多重資產基金規模也在分散資產配置需求下推升，連四個月成長，續為近期規模增長基金主力。 富蘭克林華美多重資產收益基金經理人王棋正表示，市場已經觀察到全球投資環境處在過度時期，景氣放緩但非轉衰退，主要央行並未正式暫停利率正常化過程，在貨幣政策與經濟成長力道互相拉扯下，加上中美貿易變數風險，風險性資產可能進行大幅度的區間整理進而提高投資難度，促使資金持續轉向注意多重資產類別基金。 群益潛力收益多重資產基金經理人徐煒庠指出，統計2008年金融海嘯後，市場面臨重大利空事件時，股市大幅回檔修正，傳統股債平衡配置同樣下跌，但如果以高度開發市場潛力股、高收益債、可轉債、特別股四大潛力、收益優勢兼具的資產進行多重資產配置表現最抗震，且事件發生後一年平均報酬達16％，遠勝傳統股債平衡配置的10.8％。 他指出，面對市場不確定性干擾，多重資產應是最佳配置。 宏利投信認為，股市面臨不確定性波動風險，想掌握投資機會，又考量儘量避開較大修正，布局特別股基金也是有利的選項，因特別股具有隨漲抗跌的特性，在升息及股市上漲時，金融業特別股受惠隨漲，當整體股市下跌時，因固定股息收入使價格下跌有限，納入特別股配置，可發揮分散風險之利。 全球主要央行決策已將潛在風險納入考量，王棋正強調，適時採偏鴿步調應對，風險性資產仍有表現空間，但震盪可能加劇，建議分散資產配置，增加固定收益資產比重平衡股票部位，或波動度低的多重資產類別基金，以多重收益來源追求中長期回報。