3Q換股 低基期網通、生技醫療強股

文‧陳春霖

 

2023年上半年結束了,大盤指數上漲二千餘點,您的投資操作獲利了嗎?若有,繼續保持,若無,則需努力。進入第三季,欲在下半年有所斬獲,尋找低基期且產業前景明朗,又有題材者,非網通與生技醫療兩大族群莫屬,生技醫療不僅類股指數目前漲幅低於大盤指數,月底有歷年規模最大生技展登場外,前五月累計營收也都高於市場預期。而網通族群則在美國拜登政府宣布大撒1.3兆元打造全美高速上網,沉悶許久的族群應聲大漲,尤以北美營收占比達八成的仲琦(2419)在股價基期低,領漲帶動下類股齊揚。

 

生技股業績超級比一比

 

先從生技醫療談起,法人指出,上半年大盤指數高達40%~50%,而生技醫療指數則在20%~30%區間震盪,顯然落後大盤表現,但類股業績表現雖非亮麗卻也不俗,前五月累計營收年成長較高者包括德英(4911)507.83%最高,下半年皮膚癌新藥三期臨床;其次是保瑞(6472)227.43%,委託暨設計製造(CDMO)穩定成長;美時(1795)56.28%,血癌用藥市占率逐年提高,歐美市場藥證也將陸續取得。

 

前述生技醫療族群既有基本面,七月底的生技展登場又有題材面,今年為疫情解封後首次實體展,號稱歷年規模最大的一次,規劃CDMO展區、基因檢測與細胞再生醫療展區、AI智慧醫療等八個主題,參展廠商共有622家,16個國家參與,估吸引11萬餘人參觀,其中CDMO是政策與廠商積極推動的產業發展大方向。

 

理周投研部表示,台灣因臨床人口數不足,並不適合新藥的發展,CDMO則是截長補短的利基型商業模式,尤其台灣過去科技產業擁有設計代工(ODM)的經驗,相當適合未來生技醫療在CDMO的發展,全球CDMO從2016年353億美元,至2020年提高達600億美元,預計至2025年會達1000億美元以上。今年包括台康(6589)、台耀(4746)、保瑞、大江生醫及中裕(4147)等都將擴大展出。

 

法人指出,生技醫療大致分為製藥、通路以及醫材等為主,在製藥產業方面,理周投研部較推薦旭富(4119)、台耀(4746)及中化生(1762)。其次,在通路方面則推薦大學光(3218)與大樹藥局(6469),大學光屈光雷射技術在台灣仍有1.8倍成長空間,而大樹藥局今年展店數將增加20%,年營收也有機會同步增長。醫材則因新冠疫情雖流感化,但歐美地區重症者仍未見平息,專注密閉式抽痰管的太醫(4126)以及快篩試劑的泰博(4736)值得留意。

 

 

※精彩全文,詳見《理財周刊》1193期,2023.07.07出刊。

 

※理財周刊1193期更多精采文章:

◎發行人語>蘇姿丰將再掀AI熱

◎封面故事>低基期網通、生技醫療強股 3Q換股

◎理財我最大-寶山會客室>打造十年線報酬 小資金累積大財富

◎全球理財觀>美中角力升級 AI趨勢不退

◎博士爸爸選好股>布局AI伺服器高端運用 日電貿營運動能強

◎AI智能交易>交易與生活的成功要素

◎理善大家來>用生命影響生命 學伴犬職能導向訓練

◎房市觀察>平均地權條例修法對房市景氣之影響

◎編輯室觀點>觀光已死?出國人數、營收會說話! 聚焦雄獅、易飛網、燦星旅遊

◎發哥好宅面面觀>發哥好宅─ 重建營造成本節節攀升 價格與品質如何拿捏?

◎理周書摘>週休三日革命風潮 零工經濟vs.公司福利 權衡勞資雙方達雙贏效果

◤抗通膨首選 小資煉金術◢
黃金抗漲6折起 一台兩省近9千元
點睛品計價黃金 保值挑這款
鎮金店x蔡詩芸 最具個性聯名金飾
日韓劇女主角最愛 鉑金首飾7折起
絕美鑽飾 限時下殺22折起
蘇菲亞時尚輕珠寶 小資族最愛