AI助攻 資訊科技股平均績效逾25％

受惠於輝達（Nvidia）財測展望利多激勵，AI大力助攻，資訊科技類股異軍突起，台股指數站上1萬6700點大關，美國費半指數今年以來累計漲幅逼近4成；根據理柏資訊統計，今年以來產業基金以資訊科技股平均績效逾25％一枝獨秀，黃金及貴金屬、基礎設施等產業型基金則勉強繳出正報酬，其他如房地產、金融、天然資源等，投資人多以小虧收場，AI堪稱是今年金融市場中，「錢」景最亮眼的一顆星。

先機北美股票基金產品經理廖伯修分析，今年以來主要股市的正報酬，多來自少數科技股，以美股為例，資訊科技股占指數市值約25％至26％；根據財經網站統計，今年前5個月科技股（那斯達克指數）總共上漲23.59％，相較之下，去年表現最佳的能源類股、銀行類股則下跌8％至10％。

走勢雖旺 下半年仍需謹慎

儘管美債殖利率高居不下，廖伯修表示，並沒有影響科技類股走勢，在人工智慧（AI）題材帶動下，輝達持續推動科技股走勢，公司市值正式突破1兆美元；隨輝達創辦人黃仁勳上周來訪，引起AI旋風，「輝達概念股」頓時成為台股追捧寵兒，資金簇擁下指數創下1年新高。

不過，施羅德投信卻警示，台股目前位階已反映下半年景氣復甦的預期，根據過往經驗，第2季是「作夢行情」修正的開始，進入下半年，投資人應注意股市拉回風險，部分樂觀投資人更看好台股有望向上攻堅得要更謹慎。

廖伯修認為，未來美國的經濟數據、通膨、利率政策及產業基本面仍然是觀察重點，只要這幾個面向持續正面、激勵，美股有望延續科技股帶動的漲勢，但如後續數據不如預期，則要注意負面消息產生的短期波動。

趨勢納口袋 掌握新發展

富蘭克林華美AI新科技基金經理人楊金峰分析，AI科技的發展包括三大要素，包括算力、算法與數據；其中，算力即運算能力，看好AMD、Nvidia和晶圓代工；算法則看好微軟、谷歌等；平台則除微軟、谷歌外，還有大陸的百度等業者，建議投資人將長期看好的趨勢納入口袋中，或者利用定期定額方法，中長期掌握AI新科技發展的新趨勢。

展望後市，大華優利高填息30經理人鄭翰紘表示，科技巨頭在AI領域展開全面競爭下，相關硬體支援需求將同步拉升，未來科技新產品推出周期將縮短，舉例來說，ChatGPT在半年內已數次更新換代；隨AI應用面擴大，鄭翰紘認為，將成為市場新的獲利成長動能，從中長期角度來看，科技股將更具投資吸引力。

時序將進入第3季旺季，鄭翰紘看法較其他投信樂觀，理由是台股產業庫存需求去化接近尾聲，可望有回補庫存需求。再加上蘋果新機亦可望帶動鏡頭、半導體等相關題材仍會持續發酵。