【AI投資熱潮3】AI基金怎麼挑? 經理人透露2訣竅

黃士庭
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AI晶片設計能力,多掌握在美國NVIDIA。
AI晶片設計能力,多掌握在美國NVIDIA。

隨著科技演化,AI人工智慧儼然下一波投資大趨勢,不過市面上投資AI的標的琳瑯滿目,究竟該如何做選擇?專家表示,以台灣投資人來說,若想找AI純度最高、又最親民的投資工具,仍以AI相關基金為主。至於如何從中挑出優等生?可留意2個重點:該基金的超額報酬表現(Sharpe)以及經理人操作上的參考依據。

第一金全球AI人工智慧基金經理人陳世杰表示,想有效投資AI產業,不妨簡單了解該產業的結構,「AI產業大致分成3大領域,演算法、大數據及運算力。」

演算法是指運算邏輯能力,例如Google、FB、YouTube會利用演算法去計算人們的瀏覽習慣,而大數據是資料處理與分析能力,能實現這2大領域的是軟體公司,而運算能力通常指晶片,這屬於晶片半導體公司的領域。

「更具體來說,投資AI等於投資軟體或硬體公司,而軟體公司的營收爆發力、成長力、毛利率又會更優於硬體公司。」陳世杰進一步說,由於台灣純做AI的軟體公司相當少,且全球百強公司多集中在美國,其次是歐美、中國等地,因此台灣投資人最簡單的投資工具仍以全球股票基金為主。

另外,AI晶片設計能力多掌握在美國NVIDIA,而台股的台積電以晶圓代工為主,且代工生產的晶片運用範圍相當廣,因此台積電在AI領域的純度並不是太高。

進一步攤開台灣AI相關基金,包括安聯、第一金、富蘭克林、新光等知名投信公司都有發行,又該如何挑選?

某基金經理人私下表示,務必觀察2個重點:超額報酬(SHARPE),指在同樣的風險下,基金能為投資人創造多少報酬,通常愈高愈好。以及經理人操作上的參考依據,由於主動式基金最怕經理人衝過頭,有客觀依據績效才能穩定。例如,第一金AI人工智慧基金是參考ROBO全球人工智慧指數,「就像投資台股,會參考加權指數。」

國內核備AI基金表現

資料來源:Morningstar,報酬率皆採新台幣計價,統計至2021/3/22。
資料來源:Morningstar,報酬率皆採新台幣計價,統計至2021/3/22。

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