DeFi是什麼？它如何運作？一次看懂推倒金融高牆的新變革！

點開LINE Pay轉帳給朋友、開啟網銀App買基金，金融科技（FinTech）在過去10年發展下，跟「錢」有關的事情幾乎都能一機搞定。

看似方便，但其實仍存在許多障礙。如轉帳必須輸入銀行代碼、一長串帳號等資訊；領錢時要注意ATM是否支援有往來的銀行；若有海外親人要匯生活費，可能還需經歷一連串令人抓狂的步驟。

由於每個國家幣別、使用系統和規範都不同，轉換間需要處理的細節多且繁複，更不用說，部分發展落後的國家，甚至被排除在全球金融體系外。

2009年第一款區塊鏈應用——比特幣問世，讓分散式帳本技術（Distributed ledger Technology, DLT）進入大眾視野。在區塊鏈的世界中，沒有國界、國家與幣別的區隔，只要有收款者錢包地址，無論在天涯海角，資金都能馬上轉移到對方手上。

可以說，所有運用區塊鏈技術打造的金融服務，包括加密貨幣、NFT（非同質化代幣）等，都能稱為DeFi（去中心化金融），目的就是解決傳統中心化金融的低效率與不便，讓普惠金融真正實現。在Web3浪潮下，不僅可以讓傳統金融不便的高牆倒下，更能讓金融服務更好用。

透過兩大場景解說，帶你一次看懂！

場景一：XREX搭起法幣與加密貨幣間的橋樑，讓印度商人跟全世界做生意

台灣外匯存底全球排名前5大，一般人要購買美元並不難，登入網銀點一點就能完成，但在印度卻不是如此。台灣區塊鏈新創XREX創辦人黃耀文，在創立阿碼科技（Armorize）時，常常飛到印度出差，他發現當地由於外匯管制，美元稀缺是常態，更高度仰賴黑市交易。

因此，中小企業若要做跨國生意、國際貿易，不僅不容易買到美元，還可能面對匯率漫天喊價，甚至碰上詐騙所衍生的不透明、不合規導致難以申報等問題，背後付出的成本高昂，這不僅衝擊印度外貿競爭力，更凸顯社會的不公平。為此，黃耀文捲起袖子，試圖透過Web3做到普惠金融。

親眼見證印度商人因為缺乏取得美元的安全管道而痛苦，黃耀文創辦的跨境匯流平台XREX，提供印度等新興市場，將美元穩定幣（與美元匯率1：1掛鉤的加密貨幣）轉換成法定貨幣的服務，如同虛擬金融與實體金融的橋樑，提供一個可靠、價錢合理，讓國際貿易商可以取得外幣做生意的方法。

XREX透過跟當地銀行ICICI Bank合作，用戶將美元穩定幣存入XREX錢包後，只要按一個鍵，就能瞬間轉換成美元，存入名下銀行戶頭中，這種讓中小企業取得「類美元」的服務，不僅降低匯損，更能讓印度商人不再被排除於金融體系之外。

黃耀文表示，XREX跟一般跨境金流商的商業模式本質是一樣的，所需取得的執照也都相同， 差異在於XREX使用了區塊鏈技術，得以讓交易速度、流通性、成本價差降低，這是目前傳統金融所做不到的。

區塊鏈技術不只是花俏的科技名詞，而是能夠實際解決問題，黃耀文相信，在Web3浪潮下，普惠金融可以更加落實、金融服務的效率也得以更提升，尤其像印度這類金融服務較為落後的國家，未來將成為區塊鏈金融廣大的應用場景。

場景二：從中心化走向去中心化，Blocto打造人人都能上手的區塊鏈金融

DeFi概念的出現，也延伸出NFT、加密貨幣等虛擬世界的金融樣態，然而，對於一般用戶來說，仍存有一定的技術門檻，並不友善。

當想要購買一款明星的NFT，會需要註冊一款錢包，還要記下錢包的助記詞（類似錢包的鑰匙，由12個單字組成），甚至安裝瀏覽器錢包插件等。

根據區塊鏈錢包業者Blocto統計，有高達95％想嘗鮮的用戶會在第一關就放棄，留下來的用戶，大多具備強烈賺錢動機，也由於存在技術門檻，一般傳統企業想推出Web3產品，往往會受到阻礙。

Blocto創辦人李玄分析，這導致區塊鏈金融應用較為單一，大多數DeFi仍以投資賺錢項目較多，除了沒能展現區塊鏈真實潛力，也是許多Web3應用現階段難以普及的原因之一。

看見這些問題，前加密貨幣交易所COBINHOOD技術副總李玄和商務開發總監顏維佐，一起在2019年推出了錢包產品Blocto，目前全球的用戶數達到70萬，每月用戶以70％左右速度成長。

Blocto想解決的事情，就是讓區塊鏈變簡單。目前旗下主打錢包App、錢包SDK（軟體開發工具套件）兩大產品，分別針對一般用戶與企業。

對用戶而言，只需要輸入一組Email就能完成註冊錢包，以及刷卡就能購買NFT、加密貨幣，平台也會代管錢包私鑰，確保資產安全性，不需要學習負責的技術流程，大幅降低新手門檻。

錢包SDK則能讓想發行NFT的企業可以快速上手。一個企業要發行NFT，需要考慮的事情包括：要使用哪一條鏈？搭配哪一個錢包？用戶要去哪裡買NFT？是否有二級市場可以交易？這對非區塊鏈公司來說非常困難。

美國有線電視新聞網CNN日前以新聞片段發行NFT，背後就是使用Blocto的服務。CNN將錢包SDK整合到網站中，讓用戶不需要下載瀏覽器擴充插件，就能創立錢包帳號，完成購買NFT。

李玄認為， 最好的Web3應用，是把技術埋得愈深愈好，讓人在使用時，甚至感受不到背後有區塊鏈 ，「比方說用戶要買一個NFT，從錢包、買幣等中間所有需要的服務，我們都把它串起來。」

根據追蹤網站DappRadar數據，Blocto旗下的NFT市集，在今年初交易量一度衝上全球前5名，李玄觀察：「放眼望去，為圈外（一般民眾）用戶設計的服務，是成長最快的。」

在Web3的定義與精神中，強調去中心化、用戶共決，李玄認為，完全去中心化並沒有不好，只是若一開始就以這種方式推廣產品跟服務，只能吸引到有限的小眾，商業發展上比較受限。

Blocto透過簡單操作，讓一般人能輕易進入區塊鏈世界，最終的目標，還是希望能建立更透明、民主的去中心化空間，將決策權歸還給使用者，更合理的作法是在服務生態系成形後，逐漸透過DAO（去中心化組織）達成 。2021年底，Blocto宣布要成立去中心自治組織 BloctoDAO，朝去中心化方向邁進，讓持有Blocto Token（代幣）的用戶做到社群共決，一起決定未來產品的發展方向。

Web3將影響未來商業模式，飯店鑰匙、汽車履歷都能是NFT

未來在企業的商業模式上，Web3也將帶來影響。Blocto共同創辦人顏維佐以Airbnb的商業模式舉例。平台開放所有用戶刊登想出租的房源，入住後撰寫評分留言，這是Web2社群網路的精神；Airbnb也透過演算法，決定房源在搜尋結果的先後順序，金流刷卡還須仰賴銀行服務，都是Web1靜態網路的特色，然而多少都影響了平台的效率與公平性。

若是結合Web3元素，將房源、評價等資料存在區塊鏈上，可以確保資訊不被竄改，後續的押金、房費可以直接用加密貨幣結算，省去銀行刷卡結帳、撥款的時間，甚至房間鑰匙直接以NFT的形式，發送到房客錢包中，整體效率就能被提升。

義大利汽車廠牌愛快羅密歐（Alfa Romeo）在今年初，也宣布推出內建NFT數位憑證的車款。透過區塊鏈技術記錄車輛維修保養、車況等數據，好處是在二手市場交易時，可以確保新買家拿到正確、不經竄改的數據，甚至也能結合保險產品，讓駕駛行為安全的車主能獲得保費優惠。

人類社會進步的動力，來自於人的惰性，Web3浪潮的出現，並非要推翻或顛覆目前社會與產業運作，而是在現有基礎上，讓事情變得更有效率、更公平，而這點在金融領域中，所帶來的變化特別明顯。

責任編輯：蘇柔瑋