《DJ在線》NB代工缺料下修Q2出貨，惟Q3仍有旺季

MoneyDJ新聞 2021-05-11 10:39:07 記者 張以忠 報導

NB供應鏈缺料情況持續吃緊，預期今(2021)年第2季缺口較上一季再擴大，NB代工廠基於此也開始下修第2季NB出貨季增幅，不過供應鏈也普遍認為，目前訂單需求大於供給情況持續，部分訂單可能遞延，預期第3季NB需求還不會見到反轉現象、仍有旺季表現。

缺口擴大，NB代工廠紛下修Q2增幅

受到5G、車用電子、伺服器、消費性電子新產品等各領域對成熟製程IC需求增加，以及市場基於上游產能吃緊、對於交期拉長有所疑慮，紛紛提前下單備庫存，使得目前有重複下單(overbooking)情況，進而一定程度排擠NB零組件供應，NB供應鏈普遍認為，第2季零組件缺口較上一季再擴大，預計缺口達10%以上。

目前NB代工廠面臨的煩惱不在於需求端，而在於零組件供應，考驗的是固料能力、盡可能滿足客戶需求。

NB代工廠基於缺口擴大也開始下修第2季NB出貨季增幅，英業達(2356)原本預期第2季NB出貨季增雙位數，目前下修至季增高個位數；和碩(4938)原本預期第2季NB出貨季增25-30%，目前下修至季增5-10%。

緯創(3231)4月NB出貨200萬台、較上個月下滑20萬台，原本預期5、6月NB出貨可望較4月回升，不過因為零組件缺料問題加劇，目前預期5月NB出貨持平上個月，不過整體第2季NB出貨仍估季增雙位數。

仁寶(2324)3月因為NB客戶有季底拉貨效應使出貨基期較高，4月NB出貨440萬台、月減90萬台，預期5、6月NB出貨會逐月走升，第2季在考量缺料壓力下，單季NB出貨仍看季增約10%，不過相較先前雙位數增幅展望也有些許保守。

需求尚未見到反轉，Q3仍有旺季水準

供應鏈普遍認為，目前訂單需求大於供給情況持續，部分訂單可能遞延，預期第3季NB需求還不會見到反轉現象、仍有旺季表現。

仁寶指出，依目前能見度，NB客戶展望仍屬正向，預期第3季NB仍有旺季水準、出貨有機會優於第2季，至於成長幅度則要視零組件供應情況而定。

緯創指出，目前NB訂單需求仍大於供給，且缺料情況更加嚴重，在無法滿足客戶需求情況下、交期拉長，對於第3季NB出貨並不看淡。

英業達認為，目前缺料問題還沒有趨緩、尚無法滿足訂單需求，依目前能見度，預期第3季NB出貨仍有旺季水準、有機會優於上一季。

供應鏈認為，NB代工族群第2季面零缺料問題加劇，短期出貨可能受到影響，NB出貨季增幅度下修，不過因為NB終端庫存水位仍屬於低檔，預期需求能延續至第3季旺季。

資料來源-MoneyDJ理財網