ESG投資獲利慘輸、流量剩去年1成!女股神:這領域有太多「塗口紅的豬」
撰文者:楊乃錚
由女股神伍德(Cathie Wood)創立的方舟投資(ARK Investment),自2014年成立以來,首次關閉一檔基金,這檔基金的名稱為「方舟透明ETF」(ARK Transparency ETF),由100家方舟投資認為透明度最高的全球企業所組成。
方舟投資描述這些透明企業為「消費者滿意度更高、金融犯罪更少、更為環保,同時具備長期成長潛力」的公司。
這檔基金的「辭世」體現了今年以來ESG投資的慘況,女股神伍德雖然認同ESG投資,卻也表示這個領域充斥著「很多幫豬塗口紅的人」,意指很多ESG產品是濫芋充數。
去年,全美ESG的ETF投資量高達360億美元,然而今年截至八月底,此類投資卻只獲得46億美元。
ESG投資興起時,正好趕上股市大漲,但現在美國聯準會持續升息、能源股成為俄烏戰爭的大贏家時,ESG的優勢不再,今年美國166檔ESG基金中,僅3%有正報酬,相較大盤約有9%的基金獲利,表現並不好。
除了報酬不如以往,ESG的投資人過度集中,流動性較差也是阻擋大家買入的原因,以美國上市的兩檔ESG基金美國領導者(iShares ESG MSCI USA Leaders ETF)及美國ESG領袖股票(Xtrackers MSCI USA ESG Leaders Equity ETF)為例,該兩檔基金超過7成的股票由銀行、資產公司等法人機構持有。
投資ESG基金,是金融公司執行ESG治理最直接的表現,使法人機構通常是這類投資的大戶,然而法人機構主導,市場價格就容易受到單一大戶的操作影響,讓ESG基金更難建立廣闊的投資者基礎。
去年,全美ESG的ETF投資量高達360億美元,然而今年截至八月底,此類投資卻只獲得46億美元。
ESG投資興起時,正好趕上股市大漲,但現在美國聯準會持續升息、能源股成為俄烏戰爭的大贏家時,ESG的優勢不再,今年美國166檔ESG基金中,僅3%有正報酬,相較大盤約有9%的基金獲利,表現並不好。
除了報酬不如以往,ESG的投資人過度集中,流動性較差也是阻擋大家買入的原因,以美國上市的兩檔ESG基金美國領導者(iShares ESG MSCI USA Leaders ETF)及美國ESG領袖股票(Xtrackers MSCI USA ESG Leaders Equity ETF)為例,該兩檔基金超過7成的股票由銀行、資產公司等法人機構持有。
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