ETF月配新兵報到 首檔美國非投等債亮相

3月美國聯準會會議落幕，釋出中性偏鴿訊息，利率環境逐步走向降息。在此情況下，債券ETF近來持續吸金，凱基投信趁勢推出全台首檔月配美國非投等債ETF （ 00945B），應會吸引在意息收以及想卡位債市行情的存股族目光。

債券ETF這兩年在盤面上可說是大熱門，規模與受益人數不斷上升。統計資料顯示，目前台灣上市掛牌的債券型ETF有89檔，整體規模從2022年的1.2兆，成長至今年3月份的2.2兆，增胖83%。受益人數已有144萬人，且持續增加當中。投資人除了想存股領配息，更希望卡位美國本波的降息。

前安本投信投資長彭炫通轉戰凱基投信擔任投資長，走馬上任第一個產品就是ETF。彭炫通27日表示，聯準會後續將啟動的是預防性降息，以利美國經濟軟著陸，也因為是預防性降息，股市仍有表現機會，特別是美國大型股可以留意。

債市方面，他指出，過往經驗，預防性降息之下，美國長天期公債並沒有超額表現，不建議為了賺價差盲目搶進長天期公債ETF。他建議應該要有中段債券降低利率與信用風險，非投資等級債券具備信用利差且存續期較短，可以是資產配置的重要選項。

由於存股族對息收的強烈需求，凱基投信宣布推出全台第一檔月配息的美國非投資等級債券ETF（ 00945B）。所追蹤的指數是彭博美國企業非投資等級1-5年債券指數，平均票息率6.2%，高於美國投資等級債平均票息率4.1%、美國公債2.6%、全球綜合債2.3%。

殖利率表現方面，彭博美國企業非投資等級1-5年債券指數平均殖利率7.3%，也高於美國投資等級債的5.1%、美國公債的4.1%、全球綜合債的3.6%。指數排除信用風險高的CCC等級債，聚焦投資違約風險相對低的BB&B級債。

ETF在設計上有平準金，每單位發行價15元，採月配息，對存股族而言，是新的選擇。（張佳琪報導）