中嘉安博凱 籌組460億元聯貸

工商時報【記者朱漢崙╱台北報導】 中嘉460億大型聯貸案近日將登場；金融圈人士透露，由於頂新集團風波一度停擺的中嘉聯貸案，農曆年前已捲土重來，而且還是由韓國私募基金大股東—安博凱（MBK）親自披掛上陣借款，管理銀行已確定由中信銀出任，全案預計3月籌組完畢，此為繼群創後，2015年開年以來規模第二大的聯貸案。 中嘉集團400、500億規模的超大型聯貸案，打從去年7月起就一路受到市場矚目，但之後因為頂新食安風暴牽連而波折重重，金融圈人士指出，此次聯貸案捲土重來，最大不同之處，在於聯貸案並非由賣方或潛在買方籌組，而是由安博凱出面借款；除了借新還舊，也包括籌資發放現金股利給韓國股東的部分周轉金支出。 根據中信銀為安博凱安排的整個聯貸架構規劃，460億元總聯貸金額，償還舊貸案約400億元，其他約60億元的營運周轉金，將用於發放現金股利為主，至於借款年期將依資金用途不同，有3或5年的區別，總利率水準約3％，有可能走包銷架構。 規模近500億元的中嘉聯貸案打從去年7月安博凱與遠傳、頂新等多方潛在買家談判出售以來，籌組過程一路曲折，從台銀到中信銀，前後換手2次。知情金融圈人士指出，原本去年7月，遠東集團曾經委託台銀出面籌組約480億的聯貸案，就是為了併購中嘉作準備，但之後頂新集團與安博凱談判勝出，因此聯貸管理銀行去年9月間原本一度換手給兆豐銀，但之後遇到頂新食安風暴，不論新聯貸案或是頂新併購中嘉的行動都宣告中止，聯貸案也停擺。 相關人士指出，如今時隔5個月，中嘉的這筆聯貸案，不論是借款人或是管理銀行都換人。特別是管理銀行方面，台銀、兆豐銀均未出任，而改由中信銀挑樑。 據了解，由於台銀、兆豐銀均為公股銀行背景，內部評估後認為中嘉案在公股體系而言太過敏感，因此不願站到第一線出任管理銀行。 金融圈人士認為，如今安博凱親自籌組新聯貸案，一方面是舊貸案快到期，另方面也能「以空間換取時間」，透過延長出售的時間再慢慢物色新買家。