半導體景氣淡 非蘋陣營臉綠

中國時報【邱琮皓╱台北報導】 半導體龍頭大廠台積電（2330）對第3季財測保守、下調全年成長率，讓半導體類股臉綠，而矽品（2325）、聯電（2303）、日月光（2311）、聯發科（2454）、漢微科（3658）等領導廠法說會，也將在本周相繼舉行。法人表示，中國智慧型手機市場需求淡，讓整個非蘋陣營「東倒西歪」，除非有蘋果訂單支撐，大部分半導體公司恐怕都將面臨下調全年財測的命運。 以聯發科為例，聯發科專攻非蘋陣營晶片，國泰期貨證期顧問處證券分析師蔡明翰表示，原本對聯發科的全年營收是抓成長率逾10％，但經過台積電法說會後，因為中國市場需求「太淡」、庫存偏高，下修至持平或小幅衰退；獲利部分，也從較去年衰退近2成，擴大至衰退近35％。 蔡明翰分析，蘋果去年推出iPhone 6之後，吃下大螢幕族群，「把整個非蘋陣營打趴」，連最強的三星（Samsung）都受傷，其實這段時間影響最深的，是專做Android的廠商。 同是晶圓代工，聯電沒有蘋果訂單支撐，是否影響更鉅？蔡明翰認為確實如此。外界原本看好聯電的28奈米製程，可望分散台積電滿載的訂單而獲利，但台積電上次法說會中，整個28製程的比例沒有降低，而台積電又再推出28奈米加強版，擠壓到聯電的28奈米市場。但究竟會影響多大？要等聯電法說會公布的數據才能預估。 法人對封測廠也趨於保守，「上游出貨減弱，當然會影響到下游」，日月光在第2季有Apple Watch出貨，可望帶動SIP營收，下半年的Apple指紋辨識新品、Wife module及SIP的新品，都是支撐其營收動能的關鍵。而矽品則須視Win 10帶動的換機潮影響有多大，才能預估下半年景氣。