多重收益型基金無畏空頭

工商時報【陳欣文╱台北報導】 今年來全球市場陰晴不定，第一季相對樂觀的情緒進入5月因中美貿易戰迅速變臉，投信法人指出，隨時序進入6月，二大觀察重點將是6月中的美國聽證會和6月底的G20峰會，所牽動的貿易戰發展，將再度影響市場情緒，市場波動可能加劇，建議透過廣納各式資產的多重收益型基金，讓穩定資產與提高投資勝率一次到位。 摩根投資基金－多重收益基金產品經理陳若梅指出，多重收益型基金最大的優勢之一，在於報酬穩定度相當良好，統計自2008年底以來的歷史數據分析，只要在任一個月進場投資並持有多重收益型基金兩年以上，正報酬機率即接近百分百；若是進場投資後持有時間拉長至三年以上，正報酬機率甚至可以達到100％的好表現。 陳若梅說，沒有人可以準確預測貿易戰還要持續多久時間，所以投資更需要耐心，由於多重收益型基金面對外在波動環境的抗跌能力相當優異，也讓投資人免去考慮進場時點的困擾，透過長期投資提高戰勝市場的機率。 另一方面，多重收益型基金涵蓋標的多元化，而且所持有的股債標的都具有收益性質，當市場產生波動時，收益部位可提供資產下檔保護；再者，多重收益資產的股票標的，主要以兼顧較高收益率及股價成長潛力的高息股為主，這類股票的波動度通常低於一般股票，即使面臨股市修正下跌，高息股的跌幅也往往較一般股票輕。 群益潛力收益多重資產基金經理人徐煒庠表示，面對市場的快速變化，只布局單一資產著實難以應變，因此多重資產配置在市況震盪下反而能突顯分散風險的價值，但若未能從投資組合的角度考量整體風險並審選資產，反而可能使投資組合暴露在更大的波動風險中。 建議投資人不妨進一步選擇結合成熟國家股票、高收益債、可轉債、特別股、REITs、公債所形成的六大資產配置來因應，由於這六大資產的特性迥異，能攻能守，長期來看可望發揮更佳的跟漲抗跌效果，在機會與風險兼具的環境之下，強化整體投資效益。 投信法人強調，整體而言，全球經濟基本面數據確實持續好轉，只是全球貿易問題難免干擾投資情緒，特別是中美貿易戰爭問題仍未有解，雙方發展牽動全球投資信心，短線震盪難免，此時透過多元分散的策略布局，除能降低整體投資組合受到短線消息型的事件風險影響，也能針對當時市場變化，機動靈活調整各類資產配置比重。