新概念股上菜 論壇 包材 餐飲黑馬奔出

【作者／賴建承】

台2月初的重挫使得市場投資信心受阻，雖然2018年全球景氣依舊樂觀，然選股難度已提高，籌碼的變化與產業趨勢就格外重要。自去年底到今年Q1，國內、外法人陸續召開投資論壇，而看好的產業與個股的確能提供投資方向，筆者將針對論壇看好產業，同時挑選出具潛力之個股做剖析，期望能在大波動行情下找尋出具投資價值之黑馬股。

針對2018年的投資展望，首先由國泰投信在去年底12月7日的「全球經濟展望論壇」引爆，認為今年上半年全球股市可望延續樂觀氣氛續創新高，但產業布局以科技、金融和金屬原物料等相關優質產業為主，下半年則要留意歐洲政治風險和ECB貨幣政策調整帶來的影響；其中5G概念、AI和機器人概念股則是全球產業大趨勢。並且看好A股納入MSCI指數帶來資金行情，看好大型藍籌股最有機會，中國A50指數相關ETF值得留意。

緊接著由永豐金證券「2018年趨勢產業投資論壇」接棒，論壇中鎖定AI、5G、車用電子及AR／VR創新應用等前瞻議題為主，甚至還邀請了半導體設備商ASML及中國快遞龍頭順豐控股等國際級公司與會。

富邦金釋出正面訊息

甚至，富邦金「2018財經趨勢論壇」也釋出正面訊息，預估台灣2018年GDP成長率可望維持在2.2％以上，在基本面和資金面具雙重支撐下，預估2018上半年市場還有一波榮景，預估台股將挑戰11500點，但第2季末由於Fed持續縮表及ECB貨幣政策調整將讓實體經濟感受到壓力，市場可能提早反應。中國經濟著重質量調整，內需消費持續增長，上證指數上看4000點。

產業趨勢方面，行動功能提升與智慧化導入，將成為2018年重要的科技趨勢，包括手機行動裝置：如AI晶片導入、3D感測、OLED螢幕、無線充電；汽車相關：如純電動車、自駕車、ADAS功能提升、充電樁普及等；AI人工智慧：應用在聊天機器人、FinTech、智慧穿戴、智慧工廠等；物聯網：5G、智慧家庭、車聯網等。

央行態度將更趨鷹派

至於瑞銀全球展望論壇，則於今年1月16日～1月18日舉行，當中並未特別提及台股與產業趨勢，反而是針對總經與區域市場提出看法。瑞銀預測今年全球經濟成長率3.8％，牛市依舊；美元仍相對弱勢，但不會像去年那麼弱，看好加幣、歐元和新興市場貨幣；亞太區2018年的前景依然樂觀，日本經濟成長率持平於1.8％，中國經濟成長繼續放緩，印度成長有望超過中國，GDP成長率可達7.4％。也提醒，各國央行更趨鷹派及地緣政治問題，亞洲資產在2018年的表現可能無法超越去年的漲幅。

而美銀美林證券也於3月14日～3月16日舉辦科技論壇，主題以「大數據與人工智慧所驅動的連結新浪潮」為焦點，而本次參加論壇的台灣廠商包括：台積電（2330）、大立光（3008）、鴻海（2317）、聯發科（2454）、台達電（2308）、穩懋（3105）、緯創（3231）、台光電（2383）、美律（2439）、和碩（4938）、日月光（2311）等；海外企業則有阿里巴巴、百度、LG、東芝、日立、Amkor、南韓三星、中芯國際等共襄盛舉。

【完整內容請見《非凡商業周刊》2018/3/16 No.1084】想了解更多，詳洽02-27660800