權證發行人評等 變5級

工商時報【記者呂淑美╱台北報導】 為落實對發行人差異化管理，證交所昨（7）日正式公告，將「認購（售）權證發行人評等及獎勵辦法」，更名為「認購（售）權證發行人評等辦法」，並將原發行人評等由A、B、C三個等級評等，新增D、E級評等，即增至五級評等。 上述新的評等措施，將自今年10月1日起上路，每季評等一次，因而新的評等等級之獎勵與處罰措施，則自明（105）年1月1日起開始施行。 有關新修正內容包括： 一、為強化各等級發行人差異性，增加A、B級發行人獎勵措施範圍及增訂D、E級發行人的罰則規定： （一）A級發行人：增加標的發行額度及調增上市（櫃）掛牌費減收金額。 （二）B級發行人：調增上市（櫃）掛牌費之減收金額。 （三）D級發行人：調降合格自有資本淨額20％之發行額度。 （四）E級發行人：限制1年內不得申請發行上市（櫃）權證。 二、為對認購（售）權證發行人進行差異化管理，證交所及櫃檯中心每季依所訂之指標予以評等。 三、原「市場規模」項目是以成交金額為基準訂定評等指標，考量每檔權證每日周轉佳者，對交易市場有提升助益，因而名稱改為「周轉率」，評等指標改以按日計算每檔權證平均成交金額周轉率，權重調整為40％；另在「造市品質」項目權重調升為60％（3項評等指標權重各調整為20％）。 四、有鑑於快到期權證價格較易產生偏差，軑而將權證資訊揭露平台的資料中，距到期日15個交易日以內的權證不列入選取的資料範圍內。