永豐期貨台指選擇權盤前－外資續買 台指回檔後轉強

鉅亨台北資料中心

◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週二上漲74點至8965點。價差方面，台指期逆價差縮至-59.79點，電子期逆價差縮至-0.18點，金融期逆價差縮至-13.37點。現貨部分，三大法人買超120.39億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼5219口，淨多單增至30332口，其中外資多單加碼5822口，淨多單增至68545口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼3686口，淨多單增至10727口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。

期貨行情走勢方面，美股受到油價轉弱影響高檔拉回，帶動台指期以下跌20點開出，而現貨開盤跟隨亞股跌勢小幅開低後，指數一度壓低回測10日線支撐，但大盤預估量能持續低迷，顯示多空呈現觀望，而隨著人行調升人民幣中間價， 台幣盤中由貶轉升，且尾盤現貨拉高過高終場開低走高反以上漲74點作收。技術面觀察，週二大盤開低走高以帶下影線小紅K再度站回9000點大關，但成交量能縮小至759億水準，短線量價結構轉為區間震盪。而以日線型態來看，目前指數日K站回所有均線但追價意願保守，均線仍彎頭向上並多頭排列， 但KD指標90以上死亡交叉向下，出現高檔鈍化走勢機會不高。操作上仍建議可沿10日線偏多操作並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在9200點，賣權集中在8700點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在9200點，賣權未平倉最大量集中在8500點。全月份未平倉量put/call ratio值由0.98升至1.07，大於中性值1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由14.9%降至14.87%，賣權平均隱含波動率由17.56%降至17.5%，買賣權皆降。選擇權部位顯示偏多，但仍要留意短線上的震盪。

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