經理人看台股：震盪向上 Q3聚焦科技股

工商時報【魏喬怡╱台北報導】 台股自6月7日高點11,251點以來至7月4日共下跌4.7％，但超級台股基金經理人仍持續看好後市。近期市場悲觀氣氛彌漫，但近1年操盤績效近8成的復華數位經濟基金經理人周奇賢表示，台股未來將是「震盪向上」，就像登山而非攀岩、不至於崩盤。 周奇賢表示，台股第3季投資題材相當豐富，電子股仍是主軸，建議可持續聚焦因產業供需結構改變而受惠的矽晶圓、記憶體、被動元件等漲價缺貨概念股；汽車電子、3D感測、5G、物聯網等新科技應用供應鏈因產業蓬勃發展，相對具成長動能；此外也可留意美國消費復甦受惠的內需題材。 周奇賢指出，新台幣回貶將有利今年第2季季報營收獲利上修，此外蘋果向來多在第3季末推出新品，預料在出貨旺季帶動下將使蘋概股開始看到拉貨動能，可關注相關指標供應鏈個股表現；由於大盤同步進入除權息旺季，其龐大的現金配息，也將挹注市場資金動能。 中國信託台灣活力基金經理人周俊宏指出，美國聯準會（Fed）意外釋出今年升息4次看法，加速資金移回美國，也造成新興市場貨幣走貶衝擊出口表現，進入除權息旺季後，由於台股相對具備高殖利率的優勢，將帶動高殖利率股走強，加上美國一線科技大廠股價創高，相關概念股受惠，惟短期指數過高不易。 華頓台灣基金經理人蘇昱霖則認為，第3季觀察重點在手機配備升級，預期大陸市場高階機種將開始往3鏡頭升級。另外，2018年的被動元件需求與漲價動能仍會延續。