資金行情旺 科技基金續航

工商時報【魏喬怡╱台北報導】 習川會結果優於預期，美國暫時不對大陸3,000億美元商品加徵關稅，且有條件開放恢復對華為出貨，激勵台股反彈。法人表示，在中美貿易戰與地緣政治舒緩下，配合歐美央行轉鴿，資金活水豐沛，以及上市櫃公司下半年獲利成長動能轉佳，預期台股2019年下半年有機會續彈，其中，先前深受貿易戰壓抑的電子股將重回主流，可優先布局台股科技基金。 台新2000高科技基金經理人沈建宏指出，目前基本面有利電子股表現，包括習川會結論優於預期，尤其有條件開放恢復對華為出貨，有助於下半年半導體去化庫存以及手機銷售。Ericsson上修對5G用戶數與穿透率預估；2019年上半年至2020年各國陸續進入5G頻譜標售與商轉期，5G概念股仍是科技股投資主軸。汽車供應鏈則靜待大陸是否有刺激政策出台。 沈建宏表示，外資在提前預期習川會可望出現正面結果下，6月轉為買超台股逾390億元，一反5月大賣台股逾1,400億元的情況，其中，台股現金殖利率高達4％以上，在全球股市名列前茅也是吸金主因。 展望後市，由於全球主要央行呵護股市，資金面使股市低檔有機會吸引買盤，建議若7月中下旬後遇台股回檔整理可逢低找買點。至於看好類股，包括具高股息殖利率題材股票；受此波貿易戰衝擊，評估股價超跌但仍具競爭力的半導體供應鏈、關鍵零組件等科技股；受惠AI+IoT 與5G等題材的新設計、關鍵零組件與材料；部分具題材性之非科技股，包括貨櫃、生技等。 宏利投信指出，台灣股市在第三季度或許指數上揚空間不大，但放眼全年趨勢2019年年台股應該有雙位數以上正報酬的可能，台股在今年年底以前有再次挑戰前波高點11,100點的機會。投資人仍需以審慎樂觀態度，密切留意全球經濟增長動能演變趨勢，並持續觀察貿易戰對整體經濟與產業的影響幅度。 立法院甫三讀通過境外資金匯回管理運用及課稅條例引導資金回流，估計這波將來台商回流的錢，即使投入股市應該也是傾向投資大型藍籌股，基本上算是推動台股走勢的利多因素。另外中美貿易戰並未如同市場之前預期於第二季明顯緩解，因此無論中美貿易談判是否有望在今年談出甚麼結果，對台股而言就是個明顯的干擾因素。