退休理財術－LV低波動機制 投資穩賺不賠

工商時報【孫彬訓╱台北報導】 想要安心退休，不一定要藉由投資高波動、高風險的商品才能達到，除了一般由壽險公司提供的各式保險商品外，現在投信界也吹起了一陣「低波動」，讓最佳防守成為最有效進攻，退休金安穩成長。 野村多元核心配置平衡基金經理人劉璁霖表示，投資人往往有低風險等於低報酬的迷思，但透過獨特的LV低波動機制回測過去20年以來的投資成效發現，每個月底滾動投資一年的正報酬機率為94％、且累積報酬率為5.5％；而滾動投資二年以上的正報酬機率皆高達100％，且投資二年、三年、四年、五年的累積報酬率分別達11.9％、18.7％、25.9％、33.7％，完全無畏長期歷經1997年亞洲金融危機、2000年網通泡沫、2008年全球金融風暴、2011年歐債等重大利空衝擊，完美反映低波動投資組合具有更佳的投資效益。 劉璁霖指出，低波動機制可創造長期報酬的致勝關鍵，最重要是以波動管理為核心的反風險配置策略，追求控制年化波動風險於3∼6％之間，不以追求高報酬為首要目標，且跳脫股債配置二分法的多元布局方式。 劉璁霖指出，低波動機制以長期投資為目標，就像汽車必備的安全氣囊，不會增加汽車的速度，卻可以在突發事件發生時，充分發揮保護資產的作用，讓投資之路走得更穩更長。 第一金投信投資長高子敬表示，主計總處資料顯示，1998年時，台灣1人與2人戶口的比例各只有11％和13％，但到了去年底，兩者比例分別增加到31.6％和19.6％，合計達51.19％。不僅如此，單身報稅戶口也越來越多，2001年時為44.7％，而到了2013年已達52％；51∼60歲的老年戶報稅比例，則由11％增加到17％。 高子敬表示，國內人口老化已是市場普遍熟知的事實，但是從1人與2人戶口比例爆增，點出了一項更嚴重的警訊，就是未來不僅人口老化，老年獨居情況比比皆是。如果沒有提早做好退休規劃，現在許多單身人口或2人家庭，將面臨乏人奉養的窘境。因此退休規劃格外重要。 台灣民眾在面對低利率、市場震盪加劇的環境下，景順投信表示，面對一個警覺性高、心態保守的年代，建議採低波動與收益策略，作為負利時代主要的投資規劃。