傳產業 留意3大政策主軸

工商時報【吳姿瑩】 在傳產部分，與總體經濟相關性較高，惟基於景氣復甦步調溫和，投資上更應密切留意各國政策變革所衍生出之趨勢，2014年傳產投資須密切留意3大主軸，分別為：(1)中國改革深化商機、(2)越南TPP貿易協定之受惠台廠、(3)兩岸合作政策協商等三大主軸。 (一)新中國政策，改革更深化： (1)城鎮化：中國十二五規劃以大城市為依託，以中小城市為重點，逐步形成輻射作用擴大城市群，隨著二、三線城市消費推動，將有利中概零售業有所表現，包含潤泰全、櫻花、康師傅、遠百、大華、統一實等均可望雨露均霑。 (2)生態文明：生態文明亦為中國之改革重點之一，其中環保工程逐漸受到重視，台廠包含取得平潭島一級資質、福州二級資之工信；取得化工石化醫藥工程設計甲級資質、水/大氣汙染防治工程乙級資質之中鼎；以及國統透過轉投資廈門國統搶攻海水淡化廠，以及哈爾濱國統搶攻水利工程。 (3)生育政策：中國政府當局於去年開放生育政策，單獨二胎，將帶動每年新增100萬人以上新生兒，有利相關個股2014年營運增溫，相關個股包含食、衣需求之麗嬰房、F-東凌、味全，以及不織布、尿布需求之南六、富堡、康那香等。 (二)越南TPP，台廠喜迎商機： 2015年越南將加入「跨太平洋戰略經濟夥伴關係協議」，屆時紡織成品「從紗之後」原則-紗、布生產與成品剪裁縫合皆在協定區域發生得以免稅進入美國。 (1)成衣族群：台系成衣廠若在越南設廠，符合「從紗之後」原則下成品輸美關稅亦比照協定由17.5％降至0％，國內成衣廠儒鴻、聚陽、年興、東隆興、銘望實均可望受惠。(2)製鞋族群：著眼於TPP潛在商機，中、港、韓等外資廠商已陸續於越南投產及擴廠，此將有利國內鞋廠客戶開發及輔料銷售，寶成、豐泰、百合之越南生產基地比例分別為33％、50％、22％，南向布局效益持續推升。 (三)兩岸合作商機落實期： 進入2014年，兩岸合作商機可望進一步落實，主要受惠產業為金融、生技業。（記者吳姿瑩整理）