國際激勵報酬率亮眼 台股基金平均13.08%

今(2012)年已過四分之三，根據投信投顧公會統計，基金投資普遍有不錯的收益，像台股基金平均有13.08%的報酬，高收益債券也10%左右的報酬，而個別基金更有突出表現，如德盛全球生技大霸(37.98%)、瑞銀亞洲全方位不動產(28.7%)、華頓中小型(27.34%)等，報酬都相當亮眼。 九月份國際上發生兩件經濟大事，分別為9月6日歐洲央行宣布OMT，以及9月13日美國聯準會宣布QE3，而世界各國股市均因此出現大漲，就連台股在兩事件的次日也合計上漲257點，占九月份漲幅的8成。 事實上，第三季195檔台股基金平均報酬率6.18%，其中193檔基金為正報酬，但僅26檔基金超越指數，而且從年初至今9個月，192檔台股基金平均報酬率13.08%，也僅94檔擊敗大盤，比例略低於五成。 投信投顧公會表示，台股基金經理人在九月份保守操作導致績效落後大盤，並非不合理的判斷，畢竟OMT與QE3雖然對股市有利，但也有諸多副作用，政策對錯與推出時機，其實仍有許多爭議，如果不推出或延後推出，九月份的股市會完全不同。 另一方面，台灣景氣到八月底已連續10藍燈，基本面很差，而世界其他國家的經濟也都欲振乏力，在這樣的環境下，採取保守策略，逢高減碼或避險，算是合理的選擇，因為許多基金投資人更關心是否報酬為正，而非打敗指數。 儘管第三季全球經濟疲弱，但在歐債危機舒緩及各國政府刺激措施下，基金投資普遍有不錯的報酬。無論國內外，股票、債券、貨幣市場，各大類的平均報酬均為正，子類中只有日本股票基金為負報酬。 國內股票基金第三季平均報酬率為6.18%，子類以指數股票型9.11%最高，個別基金前三名分別是未來資產台灣新趨勢(13.37%)、貝萊德寶利(12.36%)、永豐永豐(11.48%)。全球一般股票平均報酬3.55%，歐洲股票有6.21%，亞洲股票有5.25%漲幅表現較為突出。