科技、金融 外資主旋律

工商時報【記者張志榮╱台北報導】 在摩根大通、瑞信證券連袂喊進台股帶動下，外資昨（23）日不畏美股20日重挫，以科技與金融股雙箭頭佈局方式、繼續買超台股83億元，連18個交易日買超合計1,234億元，化解市場擔心美國QE延後退場利多僅1日行情的疑慮。 瑞信證券亞太區首席策略分析師席瓦（Sakthi Siva）表示，美國聯準會（Fed）送給亞太區股市的這份大禮，更堅定下半年將循2010年下半年與2012年下半年大漲模式，預估潛在漲幅還有10％。 不過，摩根大通證券董事長林照寰提醒，預期中的「第一套劇本」其實從桑默斯退選時就開始上演，投資人提早在美股獲利了結是可以預期的結果，由於接下來歐日股市受青睞程度將高於美股，未來牽動台股走勢的關鍵指標會是陸股、而非美股。 匯豐昨天公佈9月PMI初值由8月的50.1上升至51.2，高於經濟學家平均預估值的50.9，被外資圈視為強化中國經濟確定在第二季落底的信念，引領中國A股強漲1.33％，是台股大漲1.02％的另一關鍵。 林照寰指出，美國QE延後退場所牽動的國際資金短線流動效應主要有2：一、由已開發市場流向新興市場，但幅度不會太大，也就是說，之前若流進10元，現在只流2至3元；二、新興市場資金配置由東北亞股市流向東南亞股市，但幅度也不會太大，因為東南亞經濟結構還是存在著風險，需要調整。 林照寰認為，經過昨天外資大買與台股大漲的慶祝行情後，短期內買超金額與台股漲幅都會逐漸縮小，靜待即將登場的企業第三季法說會，與年底再炒一次的QE退場議題，但長線還是看好台股，因為台股目前被列為全球新興市場「加碼」標的。 摩根大通證券亞太區首席策略分析師莫愛德（Adrian Mowat）認為，目前科技、金融股作為台股雙主軸的策略不變，首選標的包括台積電、廣達、國泰金、聯發科、中信金、鴻海等6檔；建議避開宏碁、可成、華碩等3檔。