美股基金2013豐收年 平均收益31.8% 小勝S&P 500指數

2013 年即將結束，共同基金的投資人應該會樂於為豐收的 1 年乾杯慶祝。《USA Today》報導，到 12 月 20 日止，美國股票共同基金連同股息收益，全年平均上揚 31.8%，小勝 S&P 500 指數的 30.2%，據 Lipper 統計，這是自 2009 年以來，基金表現最佳 1 年。

分別來看，中小型企業股票表現，更勝大型公司。據統計，以小型公司為核心的基金平均上揚 34.5%，優於大型公司為核心的 29%。投資人需要注意的是，大型企業核心的基金，通常會密切追隨 S&P 500，由於支出的原因，通常他們的表現更晚於指數表現。

成長型贏過價值型。通常成長型基金經理人，較重視馬上可以獲取利潤的公司，而價值型的經理人偏愛撿被低估的便宜貨。大公司成長型基金今年平均獲利 31.9%，大公司價值型基金則是上揚 29.9%。

美國基金表現優於海外基金。今年國際型基金的平均上升僅 16.8%，同時考慮到美元上揚，海外基金的績效也受此影響。

今年表現最佳的基金，成功的密訣是做空黃金礦業股票。Direxion Daily Gold Miners 3X Shares 基金共上漲 219.8%，顧名思義，這支小基金利用期貨及選擇權，每天以 3 倍放空黃金礦業股票指數。

美國基金表現最好的是 Managers AMG Essex Small/Micro-cap 基金，全年上揚 59.5%，他們主要投資市值在 5000 萬美元至 15 億美元的公司，第 2 名為 Oberweis Micro-cap 基金，上升 59.1%。通常來說，市值低於 3.5 億美元公司，被視為微型 (micro-cap) 企業。

表現最佳的基金類別，是醫療及生技基金。這類產業今年由 Gilead Sciences 帶領漲勢，這家公司因 C 型肝炎治療成效，全年上揚 103.7%。

表現居次的類別，是中小型成長型基金，這類基金通常壓寶小的生技及科技股，今年平均上揚 39.9%。

今年最慘的類別，是投資黃金礦業股票的基金，全年平均重挫 51%。倒數第 2 的是做空股市的基金，熊市基金平均損失 28.8%。