台壽出嫁 4買家下月決標

工商時報【記者彭禎伶╱台北報導】 台灣人壽要嫁入金控，4組金控買家30日完成實地查核（D.D.），據了解即中信金、兆豐金、永豐金及第一金，原本31日即應出價，但因大股東之一台灣銀行建議應更審慎，及部分買家也需要時間再次評估，因此出價日延到4月8日，預估4月中會揭曉得標金控。 在2013年10月底台壽及中信金曾「訂婚」，公開宣布以一股台壽普通股換1.44股中信金股票，等於中信金是以每股28.4元迎娶台壽，這次再度招親，台壽這1年多來資產增加700億元，淨值也增加30多億元，因此希望買家出價要高於當時中信金的價格。 若以30日中信金收盤價來看，即便依舊用1.44股的換股比率，總買價已升高到278.9億元，等於台壽每股價值29.7元，102年時中信金出價是溢價率9.8％，現在以1.44股來算，溢價率則達16％以上。 市場人士透露，目前4組買家中還是以中信金最積極，且日前已公開喊出壽險子公司資產要破兆元的目標，若中信人壽併台壽，則資產可馬上躍升到近9,000億元左右，最接近中信金設定的發展目標。 同時4組潛在買家中，也只有中信金與台壽一樣，目前仍未確定今年股東會開會時間，即可能是要4月中決標後，即將合併案列入今年股東會議程，屆時即不用再次召開股東臨時會。 台壽大股東龍邦國際今年2月董事會決議，授權台壽洽談加入金控及相關合併事宜，2月台壽對7∼8家金控發出邀請函，多是仍無壽險子公司或子公司規模仍小的金控，最後只剩下4家完成實地查核。 先前如兆豐金、第一金、中信金、永豐金等都承認有在評估台壽合併案，其中又以中信金及兆豐金相對積極，且兩家股價都在20元以上，相對有換股優勢，據了解，這次台壽大股東設定的出嫁條件，換股比率及價格是最重要的考量因素，不能比前年中信金出價低，且在金管會開放壽險資金運用管道後，規模又增加的台壽認為自己身價應比前年提升。 台壽目前流通股數有9.68億股，金控若要換股合併，總價值目前上看280億元上下，台壽希望4月中旬能決定買家，6月底前股東會通過合併案，接著向金管會申請，8月左右完成換股合併。