奇美電法說後反彈漲停 外資維持評等 但下修目標價
奇美電 (3481-TW)連8個季度虧損,但產能利用率提升至90%、產品組合改善,第2季稅後虧損縮小至95.67億元。外資雖認為第2季業績優於預期,但整體後市需求不振,加上技術問題,多維持評等。美林證券維持劣於大盤,野村證券也維持中立看待,並下修目標價。
美林證券表示,奇美電第2季獲利優於預期,第3季財測也大抵符合同業表現,美林預估第3季營收季增6%,營業利益率也可改善至3.1%。但下半年後市仍會疲軟,加上技術落差、資產負債表較弱等因素,以及鴻海投資夏普策略,維持劣於大盤表現,並將目標價下調至9.75元。
野村證券指出,雖然奇美電表示今年第2季平均產品單價改善,應為面板產業正向訊息。但野村證券不認為,在需求放緩之際,下半年平均產品單價恐無法持續提升。
野村證券預估,奇美電2013年仍會虧損,但虧損會逐漸減少,銀行團展延應可讓股價有所支撐,狹幅震盪,仍維持中立看待奇美電,但將目標價從14元下修至9.6元。