要命、保命的錢該如何分配?有錢人的財務規劃 4 宮格,讓你退休活到 80 歲也有錢花!

財務自由,從此不必再為了賺錢而工作,是多數上班族的夢想,而要實現這個夢想,提早做好退休財務規劃是必要的。至於該怎麼規劃,可以從資產配置與投資理財做起。

 

財務規劃「3 要素」+「4 象限」

巴菲特說過投資就像滾雪球,需要 3 個要素。首先,一開始的雪球本身最好要夠大,接著要有一個長長的下坡道,最後,坡道的雪要夠濕。這 3 要素講白話就是「本金」、「時間」和「複利」3 個理財要素。本金就是夠大的雪球,長長的坡道就是足夠的時間,夠濕的雪就是夠高的複利。運用這3要素再搭配標準普爾的「家庭理財四宮格」就可以累積到一定的財富,過個好的退休生活。標準普爾是全球 3 大信用評等公司之一,它在綜合研究了家庭財富穩固的許多個案例後,得出了一個四宮格的家庭資產配置方式的結論。這四宮格主要的意義在於資產配置,也就是家庭或個人財富的比例分配。4 個象限,分別是要命的錢、保命的錢、保本的錢和生錢的錢。比例是要命的錢占 10%,保命的錢占 20%,保本的錢占 40%,生錢的錢占 30%。其中最重要的財富分配是保本的錢,要占到所有財富的 4 成;其次是生錢的錢,達到了 3 成。

延伸閱讀:如雪球般滾出財富>> 【正港】巴菲特滾財富雪球的10種心法

 

退休金怎麼規劃?解密標普家庭理財四宮格

所謂要命的錢指的是家庭的日常開銷,即食衣住行等日常開支,這部分的錢是要能隨領隨用的,放在活儲或活存裡,提款機可領到,可以用來支付信用卡費、水電帳單和房租的。至於保命的錢指的是醫療支出和保險支出這些花費,它不一定是日常必要支出,但卻是為了讓生活能更穩固的開支,例如保險規劃。平常這筆支出看似無用,但等事情發生時它就能產生一定的補償作用,所以保險不是投資,是風險規劃,是為了一旦發生沒預料到的情況可產生的事後補償機制。有了要命和保命的錢,個人或家庭的生活就能立足在相對穩定的基礎,但談不上豐衣足食和大富大貴。要能進一步升級生活水平,就要好好規劃保本的錢和生錢的錢這 7 成的主要財富。首先,生錢的錢指的是投資,一般會透過機會財的工具來做,也就是股票這些風險等級比較高的投資工具。風險高代表回報也高,所以能錢滾錢,但也要滾對方向,否則最終也是白玩一場。

由於股票不保本不保息,但具備較高的資本增值回報的可能,所以是最常用,也是最好用的生錢工具。至於保本工具就是債券了,投資等級債券具備低風險固定收益性質,所以可以保本保息,相對股票,債券保守穩定,缺點是收益固定沒有超額報酬的機會。但是如果搭配 3 成的股票和 4 成的債券就能提高財富整體的回報率,同時兼具穩定性。這也是標普家庭資產配置的精神。

family.jpg
family.jpg

延伸閱讀:該如何規劃老年生活?用4要訣理財,存下千萬退休金不是夢!

 

正確投資股票和債券,構築穩健的財富堡壘

標準普爾推出的四宮格,是研究了許多財富穩固家庭的理財之道得出的結論和建議,但可惜的是缺乏實際的做法和策略。然而可貴的是,它提供了一個很好的概念和藍圖。一般家庭和個人如果能依循這個藍圖和概念,再佐以實際的策略和可行的方法,就能循序漸進規劃出好的財富堡壘和退休人生。重點在財富中占 4 成的保本的錢,和占 3 成生錢的錢的實際做法。所謂保本的錢主要是債券的投資。生錢的錢是股票的投資。股債是資本市場最重要的兩大資金池。兩者具備平衡的作用,像是翹翹板的性質。股票屬於風險性資產,債券是非風險性資產,兩者在風險屬性上正好相對。所以當股市風險上升時,市場資金會撤出流往債市避險;但當風險下降時,資金又會從債市撤出流向股市,這種資產風險特性造成了股債價格的上漲下跌不同步的翹翹板現象。但如果把時間拉長至 10 到 20 年,股債會同期地出現價格升高的現象,儘管短中期股債的價格都可能因為各種不同情況下跌或上漲,但長期走勢是同步持續向上。

宏觀環境下,貨幣是無限量一直產生,但股票和債券畢竟有一定發行數量的限制。在通膨的推升下,股債自然也會產生一定的逐年報酬率。所以懂得投資的人,一定會把錢放在股票和債券這 2 種有價證券上,而不會存現金讓其價值被物價侵蝕。但是,股票和債券的投資屬性不相同,股票著重於資本增值,債券著重於債息收入,也就是買股票看重的是股價的上漲,但債券看重的是保本和利息。所以依此,我創造出時間財和機會財的投資方法,以對照標普家庭四宮格給大家更明確可行的方式。

延伸閱讀:如果投資需要明牌,這些原則就是我們的明牌!約翰.柏格給投資菜鳥的 12 個理財建議:新手也能贏過專家

 

運用時間財與機會財,創造源源不絕的現金流

時間財是以時間創造財富,機會財著重於時機上,進出場時機很重要,時間財完全沒有進出場時機的問題。進出場時機涉及到兩種投資思維,第一是趨勢性投資,其次是波動性投資。進出場時機點適用於趨勢性投資,也就是著重於價格的上漲和下跌的趨勢,採取上漲趨勢中買入,但下跌趨勢賣出,或是下跌趨勢放空的策略。波動性投資就不管上漲或是下跌,著重波動,在時間上運用波動產生的價差,賺取價格波動和時間關係下的平均成本策略。簡單的例子就是基金的定期定額投資法,而平均成本策略也就是時間財的實際應用方式。

為了進一步讓大眾了解時間財和機會財的投資方法,我創造出策略、條件、本質、機會、風險和應用 6 個面向,提供完整的思維和做法。策略上,時間財著重長期投資,機會財著重買低賣高;條件面上,時間財著重資本能力,口袋越深的人越適合,但機會財給小資族參與的機會,惟需要學會預測和看懂市場的能力;本質面上,時間財是運用時間規避波動風險,但機會財正好是利用波動賺取高低價差;機會面上,時間財需要時間可以長期致富,但機會財要的是快速致富;風險面上,時間財沒有太大風險,但不可以中斷投資,要堅持走完;機會財則有快速財富損失的可能;所以,時間財的應用面上著重停利不須停損,但機會財既停利也要停損。

想要有錢,就要懂得運用時間財和機會財,不過,你也可以不必這麼有錢,有錢不見得快樂。不一定要當有錢人,若真的想當有錢人,就要當一個既有錢、又健康,而且快樂的有錢人,你說是不是?(摘錄自《錢要投資 賺到退休 賺到自由健康》/天下雜誌出版)

.jpg
.jpg

(圖片提供:天下雜誌)

延伸閱讀:「好習慣」讓你致富!22 個金錢法則:讓自己身邊圍繞著對的人,成功並非偶然...

 

本文精采內容來自2021年6月號《Money錢》,文中受訪者的情況或許有變,但提供的觀點、建議仍具參考性。

掌握最新投資理財資訊且,請鎖定 2022年6月號《Money錢》

(圖:shutterstock,僅為示意 / 本文內容純屬參考,並非投資建議,投資前請謹慎為上)