台積電收909元天價！3大法人買超165.8億…半導體5月營收好壞？陸行之：17家超預期，5家「沒這麼優」

台股周三(6/12)一掃昨日開高走低頹勢，今天一路往上攻，近午盤最高來到22057.74點，再刷新紀錄，而台積電(2330)依舊成為撐盤要角，盤中勁揚27元、最高來到910元，成為盤面焦點。

在蘋果公布新AI相關計畫後，股價勁揚逾7%，不只台積電，蘋概股包括鴻海(2317)及大立光(3008)股價也同步走揚，其中鴻海盤中漲逾2.7%，大立光更是大漲超過6%。

台股終場大漲256.84點，收在22048.96點新高，成交值來到4475.48億元。觀察3大法人籌碼動向，外資買超168.17億元、投信買超22.31億元、自營商賣超24.66億元，3大法人合計買超165.82億元。

目前上市櫃公司5月營收已陸續出爐，總共達3.61兆元，創歷年同期新高，寫下「最旺5月」佳績。

知名半導體分析師陸行之就針對半導體業者營收表現進行分析，他指出，4、5月份營收明顯高於分析師預期的公司的確有不少，一旦6月份營收公布，可能帶動一波台灣及美國公司季度營收上修潮。

他表示，目前來看第2季有17家公司表現可望優於預期，也提醒要個別關注公司股價是否已經領先反應偷跑，點名記憶體5哥因為跟HBM (High Bandwidth Memory，高頻寬記憶體)摸不上邊，第2季營收可能低於預期。

其實HBM在AI應用火熱帶動下跟著水漲船高，輝達執行長黃仁勳曾提到「HBM是一項技術奇蹟」，還曾說將投入大量資金在裡面。

陸行之在臉書發表5點觀察，他表示，台灣半導體暨科技公司5月份營收剛出爐，看起來是幾家歡樂幾家愁，雖然營收年增加速的次產業不多，但4月、5月份營收明顯高於分析師預期的公司確有不少

他指出，一旦6月份營收公布，有可能帶動一波台灣及美國公司二季度營收上修潮，但大家還是要個別關注公司股價是否已經領先反應偷跑。以下是他的5點觀察：

1、5月份年增明顯改善的產業有：CMOS感測/觸控（5%到20%）及IC設計服務（19%到31%）。

2、5月年增有惡化的產業有：PC/伺服器(25%～21%)、LCD面板(21%～9%)，WiFi (22%～16%)、GaAs射頻/VCSEL (76%～33%)、半導體機電潔淨室工程(15%～5%)。

3、PC/伺服器、電源管理、CMOS感測/觸控、GaAs 射頻/VCSEL、設計服務、半導體設備材料、存儲記憶體、晶圓代工8產業，5月份年增率都高於全球半導體4月份15.8%的年增，但OLED/LCD 驅動、8吋/12吋晶圓片、遊戲板卡行業，5月份營收還是處於年減。

4、預期第2季度營收有可能高於彭博社分析師預期的超過7%的公司有17家，產業別包括伺服器、Wifi、CMOS感測/觸控、設計服務及IP公司、設備材料、半導體機電潔淨室工程。

5、預期第2季度營收有可能低於彭博社分析師預期的超過7%的公司有5家， 感覺存儲記憶體行業二季度沒有大家想像的這麼優，可能是台灣存儲記憶體公司跟HBM(High Bandwidth Memory，高頻寬記憶體)都摸不上邊。

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