Yahoo奇摩新聞 多重資產基金新選擇、可轉債報酬飆113.5% 野村推全球可轉債基金
宏觀經濟風險不斷，投資工具需華麗轉身，可轉債成新焦點。近十年全球可轉債累積報酬率達113.5%，雖然可轉債為債券，卻具有轉換身分成股票的權利， 野村投信推出全球可轉債多重基金，投資組合為51%可轉債，15% ETF可轉債，配息率可達5%，如採防禦布局時，可轉債最少也有4成部位，積極時可轉債部位可達7成。
隨著美國升息已到尾聲，經驗顯示，當聯準會停止升息甚至開始降息，對利率敏感度高的債券資產普遍均有不錯的表現。野村投信投資策略部張繼文副總經理表示，以前次2018-2019年聯準會升息期間來說，當聯準會停止升息後，債市迎來強勁上漲表現，其中全球可轉換債券在停止升息一年後漲幅高達17.45%，領先其他類型債券。
而自2019年7月起，聯準會因中美貿易戰與新冠疫情等因素開始降息，可轉換債券發揮其隨漲抗跌特性，在降息一年後上漲16.75%，甚至超越全球股票漲幅。
統計顯示，全球可轉換債券近十年的累積報酬率超越債券及多數主要股票資產。而可轉換債券雖然是債券，卻具有轉換身分成股票的權利，特殊的投資特性讓它具有進可攻、退可守的優勢。
根據彭博資料，近十年全球可轉換債券累積報酬率為113.5%，同期間全球非投資等級債券漲幅僅有45.7%，而其他債券資產漲幅更不到三成；可轉換債券不僅遙遙領先其他債券資產，與股市相比也是毫不遜色，MSCI世界指數同期間漲幅為94.6%，而新興市場股票指數則是小幅下跌4.3%。
以多重資產基金的方式投資全球可轉換債券，不僅能夠掌握可轉換債券的成長潛力，當市場評價過高時，還能調整部位至其他防禦型資產，充分發揮靈活應變的能力。此外，一般的可轉換債券基金在其投資標的轉換為股票後，就必須出清其部位，無法繼續持有，但多重資產基金可以繼續參與由債轉股後的投資動能，更能完整掌握投資標的之成長潛力。
野村投信將全球可轉換債券納入資產組合，推出聚焦在全球可轉換債券的多重資產基金，野村策略轉機多重資產基金，年化配息可達5%，也兼具資本利得，將於2023年6月7日開始募集，保管銀行為永豐銀行。
