巴菲特大砍台積電卻不賣蘋果股票真正原因 預言還有美國銀行會倒閉

由於擔心台灣可能爆發戰爭,「股神」巴菲特去年底大砍86%的台積電持股至830萬股。(圖片來源/Flickr@Fortune Live Media)

有「股神」美譽的巴菲特(Warren Buffett)近期罕見訪問日本,周三在東京接受美國財經媒體《CNBC》主持人Becky Quick訪問時再次解釋,戰爭威脅是他決定拋售晶片製造商巨頭台積電持股的主因。

ChatGPT 2秒改編「My Way」為西班牙語

在3個小時的訪談當中,巴菲特也解釋為何他增持5家日本貿易公司股票,還談到美國的銀行危機事件,他預言未來可能會有更多銀行倒閉,但存戶不必對銀行業或銀行存款的安全性感到恐慌。

巴菲特也承認他在人工智慧(AI)方面沒有任何專業知識,但是多虧了比爾蓋茲,他玩過時下流行的聊天機器人ChatGPT。

「比爾在4、5個月前確實來過。他向我展示最新的東西以及它的功用。我就要求ChatGPT把『My Way』這一首歌用西班牙語寫出來,2秒後,它出來了,它押韻,做了所有美妙的事情。」巴菲特說。

訪談中,巴菲特稱讚台積電(TSMC)是一家了不起的企業,也誇獎中國電動汽車製造商比亞迪是傑出的企業,但是這些讚譽之詞沒有阻止他拋售這2家公司股票。

台海戰爭風險不在波克夏可控範圍

92歲的傳奇投資人表示,去年(下半年)會投資台積電ADR,得感謝一位副手選股,但是他在去年第4季就拋售86%的台積電持股,部分原因是台灣存在爆發戰爭的風險。

巴菲特指出,是出於對中國和台灣之間地緣政治緊張局勢的擔憂,這不在公司的控制範圍之內,「我重新評估這一部分,但是我沒有重新評估該公司的業務、管理層或任何類似的東西。」巴菲特說明。

假設波克夏以同期平均價格拋售台積電ADR,相當於套現37億美元,而之前是以41億美元買進台積電ADR,持股市值現在剩下6.71億美元。

根據本周提交的一份文件,波克夏最近將比亞迪香港國企股(H股)持股比例從11.13%削減至10.9%,但目前似乎放慢減持步調。

地緣政治因素砍台積電,但不會賣蘋果股票

國防專家擔心,中國出生的老一輩外省人凋零去世,北京和平統一台灣的時間窗口正在縮小,因為台灣年輕人支持維持現狀或是獨立。

五角大廈的高級官員預計,如果中共解放軍入侵台灣,可能會將美軍捲入與共軍的戰爭。「直覺告訴我,美中可能會在2025年交戰。」美國四星上將米尼漢今年1月份透露。

難怪巴菲特的直覺告訴他,趁他還可以的時候降低風險,出售他在台積電大部分持股。

但是巴菲特周三接受《CNBC》訪問時,當主持人問他,如果台積電因為地緣政治風險而拋售持股,那蘋果的生產基地及主要銷售市場在中國,不是也會面臨風險?巴菲特回答指出,他並不考慮出售任何蘋果股票,因為蘋果是一家很棒的企業,蘋果執行長庫克(Tim Cook)管理得非常好,是「極為偉大的經理人」。

持續加碼蘋果持股

他舉例說,如果你已經是iPhone的用戶,有人給你1萬美元,讓你丟掉你的iPhone,並且永遠不再買,你是不會接受的。

巴菲特強調:「我的意思是,蘋果是一家很棒的公司,波克夏無法發展這樣的業務,所以我們持有很多蘋果股票,隨著時間推移,提高持股。」

巴菲特還增持日本貿易商的股票,他本周稍早透露,已將日本5大貿易公司中每家的股份提高至7.4%,他可能會考慮進一步投資,巴菲特此次日本之行旨在表達對這些公司的支持。

他告訴《CNBC》主持人:「我竟然有機會投資這些公司感到匪夷所思」,這些公司「盈餘殖利率約為14%,但股利會增長。」

盈餘殖利率為巴菲特重要的投資指標

盈餘殖利率(Earnings Yield)是每股盈餘/股價,是巴菲特等價值型投資人常用的投資指標。比率愈高,投資人能從每股得到的價值就愈高。

「我當時只覺得他們是大公司。這些公司的業務我大致能理解,有點像波克夏,持有不同的權益。他們當時的股價,尤其比起當初的利率,在我看來實在離譜。」巴菲特表示,。

他說,波克夏計劃持有這些股票10到20年。先前波克夏曾表示,它可以將每一家日本貿易公司持股比率提高至9.9%,不過這需要得到公司董事會的批准。

波克夏會加碼日本5大貿易公司股票

被譽為「奧馬哈先知」的巴菲特最初在2020年8月90歲生日時首次買進日本貿易公司股票,投資金額約60億美元, 這些貿易公司包括伊藤忠商事、三菱商事、三井物產、住友商事、丸紅。

波克夏的非保險業務副董事長兼巴菲特接班人亞伯(Greg Abel)在同一次採訪中補充說,該集團也有興趣與每家日本貿易公司商談交易。

「我們會非常迅速對交易提案進行評估。巴菲特強調越大越好,他會在第一次電話鈴響時馬上接聽電話,而且我們永遠都有現金,他們可以隨時打電話給我們。」亞伯說。

波克夏「何其有幸」有亞伯接掌執行長

巴菲特也向投資人保證,波克夏少了他的領導也不會受到影響,波克夏「何其有幸」有亞伯接掌CEO。巴菲特的老搭檔孟格2021年股東會溜了嘴說亞伯已被指定為接班人。

巴菲特強調,亞伯接班後,波克夏仍會遵循同樣的模式,讓旗下關係企業自主經營,同時關注併購的機會,並保有大量現金。

另外,巴菲特談到銀行危機的後續效應,銀行倒閉潮還沒有結束,他預警未來會有更多銀行倒閉,但存戶永遠不必擔心,還沒有遇到危機。就算銀行破產了.但儲戶不會受到傷害。

未來會有更多銀行倒閉

他說,銀行會經常做一些蠢事,被媒體抓包,例如會計核算、資產負債表有問題等。有些銀行家會繼續這種行為,使部分股東面臨風險,但是當初建立銀行體系,就是是為了保護整個國家的存款,所以,沒有必要擔心儲戶的存款會損失。

他強調,銀行保持公眾的信心至關重要,就像最近幾家銀行崩潰倒閉那樣,民眾可能會在幾秒鐘內失去對銀行的信心。

過去,巴菲特多次扮演陷入困境銀行的救火隊。例如2008年雷曼兄弟倒閉後,巴菲特對高盛挹注50億美元的現金,拯救這家華爾街投資銀行。2011年,巴菲特向當時陷入困境的美國銀行注資50 億美元。

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