投資組合提現 小心長壽危機

工商時報【黃惠聆╱台北報導】 退休後要從投資組合提現，晨星基金機構表示，投資人要避免的退休金理財陷阱，包括忽略突發事件損失、低估退休後時間等。針對這些問題，法人表示，提前存退休金、多元布局、降低投資風險及用配息支應生活費可避免退休後退休金不夠用的「長壽危機」。 美國晨星基金研究分析師Christine Benz表示，如果退休人士在退休生活初期，便開始從退休投資組合中固定提款，甚至在市況最糟的環境中過度消費，可能讓投資組合表現不佳的情況。 另外，Christine Benz也提到採行提取固定金額方式的缺點，是該方法並未對突如其來的支出預留空間，退休人士可能會漸漸發現退休金根本不夠用。 摩根投信副總經理姜愛苓表示，準備退休金就像是長期抗戰，每位投資者所建立的投資組合，若把時間拉長來看，其實就是依據不同的人生階段，適時地調整變化，待愈接近退休年紀時，則整個投資組合就愈要為退休後的現金流考量而準備。 姜愛苓認為，通常是工作40年，為儲備退休後的30年生活所需，因此，需要極堅強的意志力和恆心，切不可半途而廢、或是提前花掉會生金蛋的本金，以致降低退休後的現金流。 安聯投信產品首席陳柏基表示，這兩年市場波動明顯加大，負利率環境壓境，錢變薄、投資變難，都讓退休準備更不易。為了應對負利率環境，建議退休族或準退休族，應該加大所謂的「核心收息資產」部位，這類資產應具備幾個條件，包括投資目的以收益為先，能提供穩定的現金流以及投資組合為多元配置、重視整體下檔風險控管，降低整體投組波動度，才有助於退休資產的長線積累。 富蘭克林證券投顧資深協理盧明芬也說，退休金規畫應採取長期觀點，採取攻守俱佳的「定期定額EASY策略」，愈早開始愈輕鬆、建構核心資產配置、持續定期定額不停扣、逐步提高債券基金比重，逐步且穩健地進行退休儲蓄計畫，將「憂退」轉化為「優退」。