退休理財術-金豬年退休理財 穩健布局為宜

文╱呂清郎
中時電子報

工商時報【文╱呂清郎】

經歷金融市場大震盪的2018年,2019年金豬來報到,面對市況前景仍未明朗,選擇共同基金做為主要退休理財工具的投資人,宜適度強化穩健型產品的布局比重,建議透過多重資產型基金為核心配置,以其跨資產的配置,分散投資組合風險,足以因應市場波動,再依據個人風險偏好、年齡階段,適度搭載股票型或保守型基金產品。

投信業者強調,2018年中美貿易爭端、聯準會升息、市場擔憂全球經濟成長放緩、部分新興貨幣大貶等利空事件的影響,市場投資心態趨謹慎,資產價格波動劇烈,可說是驚滔駭浪。進入2019年以來,儘管聯準會升息立場轉鴿派,中美開啟貿易協商等訊息提振,全球股市表現回暖,但後續仍是不確定性充斥,須留意中美貿易談判、英國脫歐、美國政府停擺等議題進展,適度調整退休理財的規畫。

群益潛力收益多重資產基金經理人徐煒庠表示,觀察金融海嘯以來,成熟與新興股市和債市之間,最多維持半年趨勢相同,之後市場便會產生大小幅度的輪動,多重資產配置由於能夠因應市場趨勢,彈性調整各資產間的投資比重,並掌握股息、債息等不同的收息來源,另一方面也能降低單一區域或單一資產投資風險,在面對市況震盪時有較強的抵禦能力,為進行長期退休理財規畫時不可少的配置。

但過度分散也可能錯失資產增值的機會,無法妥善發揮投資效果。徐煒庠建議,在分散配置之餘,若能進一步挑選在收益能力和總報酬能力相對突出的資產,如高收益債、特別股、可轉債、高度開發市場潛力股,搭配基本面、評價面、事件面、技術面等多面向因子分析,並視景氣循環和市場風格變化,加以靈活調整各類資產的配置比重,將更有助達到報酬、收益、風險兼顧的投資目標。

根據全球主要資產各年度總報酬表現,儘管中間曾歷經幾波風險性事件,上述四大資產仍年年都入選前四強,表現亮眼。因此在當前市況多空交替之下,適度配置有助達到進可攻、退可守的投資效果,穩健累積退休資產。

你可能還想看