降息2碼「輝達AMD兩樣情」!楊應超分析背後原因:市場永遠不會殺掉老二

美國聯準會上周宣布降息2碼,市場原本預測AI股將會是受惠於降息最多的族群,但AI巨頭輝達(Nvidia)卻只在短暫上漲後立刻大跌,最後一整周結算下來,整體股價跌大於漲;反而是最終走揚的是競爭對手AMD。對此,分析師楊應超在節目《TVBS文茜的世界財經周報》上表示,AMD這波不跌反漲的理由,跟執行長蘇姿丰的「老二哲學」有關;而輝達則是跟隨美股大盤而下跌。

雖然目前絕大部分的AI晶片市占率掌握在輝達手中,但蘇姿丰直言「這個領域不可能只需要一種AI晶片」,而本周AMD漲、輝達跌,讓楊應超對此坦言,「蘇姿丰是最有資格講這句話的人」。他說,AMD以前就是英特爾的老二,當英特爾市占90%時,AMD只有約10%左右,但成功活到現在並扭轉公司,對比到現在AMD對上輝達的情況也一樣。

楊應超表示,蘇姿丰知曉「老二永遠不會被市場殺掉」,客戶一定會培養第二家供應商,避免巨頭壟斷貨源與價格,因此AMD這波不跌反漲是有理由的。

而針對輝達下跌,楊應超指出,輝達的走向其實就是跟隨美股大盤趨勢,因為輝達這禮拜並沒有特別的新聞出爐,財報結果、出貨延誤等等都不是新消息,所以股價就隨著大盤走,先漲後跌的趨勢也跟美股一致,主因是市場對聯準會降息還處於混亂的狀態。

楊應超也說,「Inside trading」(內部交易)是他們分析師觀察公司時很重要的因素,而輝達執行長黃仁勳在宣布降息之前賣股,但楊應超分析,降息理論上對科技股而言是好事,因此「老闆賣股票不是好事情」,至少他沒有聽過蘇姿丰在賣AMD股票。

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