【Yahoo論壇/劉佩真】全球NAND Flash景氣逐漸撥雲見日

劉佩真台經院產業顧問暨副研究員
圖片來源:Getty image
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作者為台經院產經資料庫研究員、APIAA理事

全球NAND Flash市場結構於2018年~2019年第一季呈現明顯供過於求,主要係因NAND Flash供應商3D 64/72層產品良率穩定,產出高於預期,加上模組廠庫存水位高,以及美中貿易戰的不確定性影響NAND Flash下游出海口市場的需求水位;所幸爾後全球NAND Flash景氣逐漸撥雲見日,以NAND Flash 32G(4G*8)MLC(美元/個)收盤價為例,繼2018年下跌8.16%之後,2019年2月收盤價則來到此波的低點,後續3~8月則逐步呈現穩步上揚,僅是相較於2018年同期的價格水準,仍是呈現跌勢。

而2019年第四季,有鑑於全球NAND Flash庫存將逐步回到健康水準,加上隨著Amazon、Facebook、Google等雲端業者近期開始針對超大規模資料中心擴大運算能力,帶動Intel Purley Refresh及AMD EPYC 2等伺服器平台出貨爆發,使得第四季資料中心旺季效應表現頗佳,進而帶動NAND Flash的需求,故此均有利於全球NAND Flash報價的走勢。

至於2020年全球NAND Flash製造業景氣表現將優於2019年,除整體供應鏈去化調整已逐步告一段落外,需求面的回溫亦是推升動能,特別是全球智慧型手機出貨量將由2019年的-2.2%轉為2020年的1.6%,以及5G商轉後,企業級與資料中心的儲存需求將大幅倍增,顯然資料中心及企業級的資料儲存需求將成為影響2020年全球NAND Flash市場需求的重要應用,事實上,隨著2019年前三季資料中心/伺服器的庫存去化之後,第四季起市場已出現一波強勁的採購需求,包括Facebook、Amazon、Google、Microsoft等雲端及資料中心大廠,近期開始釋出新一波伺服器採購訂單,業者主要目的在於擴大資料中心規模,大幅提升能支援5G及人工智慧的高效能運算能力,以因應2020年5G起飛後帶來的大數據運算強勁需求。

而為因應下一波資料中心和企業級的需求爆發,全球NAND Flash大廠如Samsung、TMC、Micron、Intel、SK Hynix等均進行策略布局,以Samsung來說,為了搶攻大容量SSD市場,除第六代128層V-NAND在2019年進入大規模量產,容量大幅增加 40%之外,2020年將持續向下一世代產品發展,有機會朝136層來進行堆疊,而TMC則將以XL-Flash低延遲存儲技術,來進攻企業級SSD市場的資料中心商機,預計2020~2021年投入市場,至於WD則是推出分區式存儲ZNS SSD產品,Micron 1Tb QLC也即將出貨。

至於中國在NAND Flash市場的布局動向方面,2019年9月初紫光集團旗下長江存儲已宣布開始量產基於Xtacking架構的64層256 Gb TLC 3D NAND Flash,2020年產能將逐步擴大,且長江存儲宣稱2020年將直攻128層產品以縮短與一線廠的技術差距,不過預計2020年中國廠商對全球NAND Flash的影響尚有限,畢竟初期產能規模與良率狀況仍在磨合階段,但仍需密切觀察其動向。

值得一提的是,美中貿易戰導致中國去美國化成為對岸品牌廠商長期採購轉向的重要趨勢,為了確保上游供應鏈穩定,陸續加速新供應商完成認證,而由於短期內中國部份半導體領域自給率仍不高,因此2020年台灣半導體供應鏈將持續受益於此波中國重整供應鏈的效益,其中自然也包括台系記憶體廠商,主要是中國記憶體在2019~2020年尚處於初期生產的階段,部分產品自給率偏低甚至為零,因而短期內仍需要來自於台灣業者的支援,如華邦電順利打進華為智慧音響供應鏈,顯然中國廠商去美國化的轉單效應顯現,對岸對於台系記憶體廠出現拉貨效應。

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