AI耗能也開啟能源產業轉型新局！ 施羅德：折價6成具吸引力、3次產業受青睞

AI產業投資將為能源轉型帶來絕佳機會，施羅德投信全球投資人大調查顯示，台灣投資人最有興趣題材，科技業和永續投資列為第一，其次則為電動車和能源相關，其中，永續投資主題，59%的台灣投資人青睞低碳或對社會具正面貢獻企業。目前能源產業相較MSCI世界指數估值折價達6成，在AI數據耗能下，離岸風力發電、太陽能，電池儲能設備都具備吸引力。

施羅德投信行銷企劃部副總裁陳冠君分析，調查資料顯示，台灣投資人將報酬率視為永續投資的主要投資目的，隨著疫情境變化，台灣投資人越來越能認同永續投資核心價值，也看到台灣投資人期望基金公司發盡責治理的原則，敦促企業對氣候變化問題做出貢獻，甚至希望基金經理人避免投資高碳排的企業。

能源轉型投資比傳統石化高出4~5倍，能源轉型產業每年盈餘都能達20~30%成長幅度。但因全球利率攀升，導致能源產轉型產業估值波動，近年更出現大跌50%，相對大盤估值已是顯著折價。能源產業目前相較MSCI世界指數估值折價達6成

看好能源轉型概念股，施羅德集團主題股票暨全球能源最高主管Mark Lacey表示，先前因疫情，戰爭和供應鏈斷鏈衝擊，舊能源再度興起，加上高利率影響能源轉型類股面臨逆風，但展望未來在供給面和需求面看好下，要達到2050年淨零碳排，全球能源轉型投資金額需增加110%，可預期未來會加大投資力道，有望帶動能源轉型類股表現。

電力需求是30年來前所未見得快，數據中心能源需求是以2~3倍速來增加 ，但能源每年僅增加2.5%。

Mark Lacey指出，傳統能源是機會財，能源轉型是趨勢財，電動車和AI數據消耗量帶動電力需求，AI耗能比原本數據中心需求提升3倍，預估消費量成長150%，電力供給需也需增加2~3倍。

經過兩年多調整，今年不管是在營收和評價面，都有轉佳訊號，一些次產業離岸風力發電、太陽能發電，電池產業區塊需要更多儲能設備，因此電力設備、電池儲蓄評價面不僅具吸引力，就未來投報率的預期，有將有相當的水準。

更多太報報導
【法說亂流2-2】真假生成式AI手機陷入過渡期 說換機潮還太早
【法說亂流2-1】台積電開釋手機需求不振？ 聯發科Q2、Q3恐不妙