「GameStop大軋空」逼急華爾街!美國百萬散戶遭全面圍剿 多家券商限制交易

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美國百萬散戶藉拉抬GameStop、AMC等小型股價格,以軋爆避險基金的大戲,在過去3個交易日中達到引爆點,GameStop股價表現強勁,27日股價上漲近135%,成為華爾街交投最活躍的個股之一,空頭虧損額逾50億美元(約新台幣1400億元)。

眼看本周強烈漲勢恐怕讓空頭機構虧損更重,華爾街對散戶的極端投機心態感到焦慮不安,Robinhood、微牛證券(Webull Financial)、盈透證券(Interactive Brokers)等熱門券商28日宣布限制這幾支暴漲股的交易,等於是限制散戶進場買股,使GameStop當天開盤後暴跌逾40%,融斷超過7次。

券商坐不住了,出手限制散戶交易

GameStop股價自去年12月迄今已暴漲逾1700%,本月27日收漲135%,收於迄今最高的347.51美元(約新台幣9700元);AMC收盤大漲301%,收於19.90美元(約新台幣557元),這兩支股的漲幅都創下紀錄。券商為規避風險,祭出限制交易措施之後,被散戶推捧的幾支小型股28日大幅下挫。GameStop與AMC均震盪下挫逾40%。

Robinhood的交易限制清單包含,散戶在軋空避險基金空單大獲成功後,沿用同一手法鎖定的8支個股:影音遊戲銷售商GameStop、連鎖影院AMC、黑莓(BlackBerry)、家居用品商Bed Bath & Beyond(BBBY)、時裝品牌Express、諾基亞(Nokia)、耳機製造商高斯(Koss),以及服裝公司Naked Brand Group。Robinhood規定個人投資者只能「平倉」交易,不得追加購買。

Robinhood宣稱,限制交易的決定是為了遵守美國證券交易委員會(SEC)的規定,SEC訂有規則要求券商保護投資者和市場,「我們有責任認真遵守這些要求,因此通過我們今天採取的措施。」盈透證券、微牛證券表示,基於「市場異常波動」限制AMC、黑莓、Express、GameStop和高斯等公司的熱股,在交易所和監管機構對這幾支股票暫停交易之前,都僅允許平倉交易。

美國影音遊戲銷售商GameStop成為華爾街交投最活躍的個股之一。(AP)
美國影音遊戲銷售商GameStop成為華爾街交投最活躍的個股之一。(AP)

美國影音遊戲銷售商GameStop成為華爾街交投最活躍的個股之一。(AP)

這場美國年輕散戶槓上華爾街投資機構的「史詩級大軋空」源於去年夏天,寵物食品網路零售商Chewy共同創辦人柯恩(Ryan Cohen)成為GameStop股東,Chewy本身是許多散戶跟隨投資的成長股,連帶使GameStop股價上漲。於此同時,至少兩家對沖基金押注GameStop即將股票大跌,因為這家遊戲實體零售商的生意大受新冠肺炎疫情影響。

散戶或多或少都會關注論壇Reddit板面「華爾街賭注」(Wall Street Bets),當Reddit鄉民們發現對沖基金盯上GameStop、打算將其做空,散戶投資者與小型券商卻透過Reddit鼓勵炒股、大舉湧入買進。過去,華爾街金融菁英時常嘲笑散戶投資「笨錢」(dumb money),注定要被分析師與交易員的操作「割韭菜」,然而這次卻是散戶團結起來把華爾街做空機構軋空。

鄉民控告Robinhood

只准散戶賣,不准散戶買,Robinhood等券商的行動徹底激怒了準備進場的個人投資者。28日,「華爾街賭注」集結3萬多名鄉民對Robinhood提起集體訴訟,向紐約南區法院提交長達9頁的訴狀主張,該券商非法剝奪客戶使用服務的權利,且透過操縱市場以打擊客戶。

「Robinhood的舉動是有目的和有意識進行的,目的是操縱市場,以造福那些非Robinhood客戶的個人和金融機構。」該訴狀稱,Robinhood的決定剝奪了散戶投資者的潛在收益。在挨告之後,Robinhood宣布29日起,允許個人投資者對限制清單的股票進行「有限購買」。

美國Robinhood券商1月28日宣布限制GameStop等幾支暴漲股的交易。(AP)
美國Robinhood券商1月28日宣布限制GameStop等幾支暴漲股的交易。(AP)

美國Robinhood券商1月28日宣布限制GameStop等幾支暴漲股的交易。(AP)

事實上,年輕Reddit股民對於Robinhood限制交易的背叛感更大,因為他們大多使用Robinhood交易,押注GameStop和「華爾街賭注」推廣的其他股票,這家券商不收交易手續費,手機App加入社交媒體討論功能,是好用又上手的投資工具。

替鄉民打官司的律師福雅諾夫(Philip Vujanov)告訴美國有線電視新聞網(CNN),他認為Robinhood這前所未有的舉動相當「卑鄙」,2016年這家券商信誓旦旦承諾保障「讓大家都能交易」,「現在他們卻突然改變立場」。

21歲剛畢業的鄉民卡爾達茲克(Christopher Kardatzke)表示,他真的對Robinhood非常失望:「挺蠢的,華爾街賭注板的人們購買GameStop股票並玩疊疊樂遊戲,但這是對沖基金已經玩了幾十年的遊戲。」他補充,正因為鄉民以華爾街遊戲打敗空頭機構,就限制鄉民交易,「這有點荒謬。」

特斯拉(Tesla)執行長馬斯克(Elon Musk)在推特(Twitter)發文相挺鄉民,痛斥做空機構本身就有問題:「你不能賣掉你沒有的房子,你不能賣掉你沒有的汽車。但你可以賣掉你沒擁有的股票嗎?這是胡謅 – 做空就是騙局,僅出於某些牽強的原因而合法。」

民主黨與共和黨的兩位國會死對頭難得在這件事上同仇敵愾。民主黨眾議員奧卡西歐─寇特茲(Alexandria Ocasio-Cortez)和共和黨參議員克魯茲(Ted Cruz),皆認為券商沒有正當理由限制散戶交易的自由權利。奧卡西歐─寇特茲發推質疑:「我們需要深入了解,為什麼Robinhood決定阻擋散戶買股,卻允許避險基金自由交易股票。」

然而Robinhood券商認定,股民投資GameStop已經不是取決於公司本身的潛在利潤預期,股價泡沫隨時可能會破裂,「我們致力於幫助客戶克服這種不確定性,我們堅信每個人都應該有進入金融市場的機會。」

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