理財健診－先機完全回報美元債券基金 穩健

工商時報【本報訊】 先機完全回報美元債券基金暨富盛產品經理蔣智安： 小劉過去都靠定存以及儲蓄型保單理財，雖然才出社會半年，但身為學生較無經濟壓力，努力工作的所得累積下來也不少，又重視穩健性，建議小劉從穩健型的基金產品下手。 蔣智安指出，以先機完全回報美元債券基金為例，非美元部位貨幣充分避險，持有高達約200檔債券，平均信評BBB，存續期調整靈活，存續期區間1∼6年不等，經理人為縱橫債市逾四十年的葛洛斯，此檔基金得獎連連，自2010年以來，已獲得全球13座理柏基金獎座，獲得海內外基金獎肯定，相當適合當作資產配置中的核心資產。 蔣智安分析，由於小劉希望能夠買得起百萬上下安全性高的SUV，扣掉頭期款，每個月會需要償還車貸，不妨從配息型的基金開始投資，每個月獲得的利息剛好可以償還車貸；此外，孝順的小劉也希望能夠每年帶家人出國2次，帶父母玩遍世界，因此配息型的基金對他來說再適合不過，可以每個月領配息，而先機完全回報美元債券基金，年化配息率約5∼6％，相當適合小劉做為核心持有。 今年投資市場最重要的就是6月英國脫歐所帶來的影響，由於市場的不確定性增加，資金流入避險資產，導致投資人對於主權債的需求增加，美國公債殖利率更是屢屢下挫；債券天王指出，現今主權債並非最好的投資標的，因為公債殖利率處於歷史低點，只要利率稍微升高，價格便會大幅下跌。 蔣智安建議，小劉可選擇主要標的為投資級債的基金商品，除了報酬率高，在極低利率的環境下，更可以避免價格波動大的風險。目前主要標的為投資級債券的先機完全回報美元債券基金，資產配置隨著市場變化而靈活調整的策略，在波動度增加的市場環境下，更顯其優勢，提供較低的風險及較好的報酬率。 另外，蔣智安也建議小劉可適度配置新興市場股票型基金，英國脫歐公投後，流入新興市場資金規模大幅增加，新興市場成為資金避風港，將眼光放遠，新興市場近年薪資持續成長，消費者購買力增加，帶動其內需消費成長，增加新興國家經濟成長的動能。 新興市場經濟基本面持續好轉，提供股市有力的支撐，預估資金將持續流入新興市場。建議小劉除了核心資產外，手邊資金若有餘裕，也可考慮將多餘資金投資於新興市場相關的基金。