傳台積電嚴審中國AI晶片客戶 TrendForce預估衝擊營收5%至8%

楊文君採訪

2024年11月11日上午3:21

市場傳出台積電通知中國客戶將暫緩7奈米以下先進製程AI相關晶片出貨，以及未來若中國客戶若在先進製程開案，皆須接受嚴格審查，以確保晶片非用於AI或其他受限制用途。研究機構集邦科技TrendForce今天(11日)發布最新研究報告指出，若該規範發酵，可能影響台積電營收5%至8%，也會影響7奈米以下先進製程產能利用率，更將衝擊中國AI產業發展前景。

TrendForce指出，由於華為910B晶片被拆解後發現台積電7奈米製程晶片，以及疑似白手套公司替中國業者向台積電下單先進製程AI產品，引發違反美國出口規範疑慮，台積電內部已重新檢討認證客戶身分(KYC)流程，也計畫提高對客戶洽談、流片的審核標準，並擴大產品審查範圍；除原先依循美國針對高效能運算晶片(HPC)輸出在算力、電晶體密度的規範之外，也可能新增對晶片尺寸與高頻寬記憶體(HBM)使用的限制條件。

TrendForce表示，台積電近期執行相關規範的可能性極高，但衝擊範疇須視美國商務部是否將公告新一波出口管制的實質施行細則，以及是否有新增客戶遭列入實體清單而定。

觀察2024年前三季台積電製程營收分布情況，先進製程佔比67%，已成為其主要營收來源，目前主要客戶皆為歐美系及台系客戶，因此即使該審查發酵，雖然可能流失部分中國客戶，但預期可透過其他客戶彌補，對其先進製程產能利用率的影響有限。

從區域營收佔比分析，台積電2023全年和2024年前三季來自中國的營收占比穩定在11%至13%。若本次先進製程審查擴大或有客戶遭列入實體清單，預估可能影響台積電整體5%至8%的營收表現，不容忽略。然而，由於全球AI晶片需求強勁，加上台積電對先進製程客戶的漲價即將生效，可望能稀釋部分衝擊。

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新聞專題
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時報資訊·
《半導體》台積電停供大陸AI晶片外資逆風力挺：影響很小
【時報-台北電】外媒指出，美國下令要求台積電（2330）停止向大陸客戶出貨7奈米或更先進製程AI晶片，消息引動台股11日下挫。花旗環球證券不畏逆風力挺，大陸客戶占台積電營收比重僅11％，且大部分還聚焦在非AI領域，禁令對台積電影響微乎其微，帶動台積電尾盤奮力向上。受到消息面影響，市場原本期待的營收創高行情不但沒有出現，台積電11日盤中一度回檔約2％，連帶影響加權指數重挫逾200點。所幸，在花旗環球、凱基投顧、中信投顧等研究機構出面分析，並定調影響有限、持續看多台積電後市二大準則後，台積電股價終場僅小跌5元、收1,085元，台股跌幅也一口氣收斂至0.1％、收23,529點。花旗環球證券台灣區研究部主管陳佳儀指出，根據日經新聞報導，7奈米製程與300mm2禁令對高效能運算（HPC）晶片影響極其有限，對絕大多數的消費性電子產品更是毫無影響。舉例來說，旗艦級智慧機系統級晶片（SoC）尺寸多介於110～140mm2，記憶體、互連頻寬、處理速度都較低。觀察台積電營收來自各市場比重，僅有11％營收由大陸市場客戶貢獻，美國市場以71％居首，亞太市場客戶、日本客戶、歐非中東客戶占比分別是10％、5
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民視·
台積電7奈米晶片禁銷中國　調研機構估營收恐影響5至8％
即時中心／梁博超報導市場傳出台積電通知中國客戶將暫緩7nm（含）以下先進製程AI相關晶片出貨，以及未來若中國客戶欲在先進製程開案，皆須接受嚴格審查以確保晶片非用於AI或其他受限制用途。根據調研機構TrendForce最新研究報告指出，若該規範發酵，不僅恐影響台積電7nm（含）以下先進製程產能利用率，更可能影響台積電整體營收表現5％至8％，中國AI產業發展前景也將受到衝擊。
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中央廣播電台·
以台積電熊本廠當模範！日本將投入650億美元支持半導體與AI產業
剛連任的日本首相石破茂已承諾，將在未來十年內，提供10兆日圓(約650億美元、新台幣2.1兆)，做為支持日本半導體和人工智慧產業的發展。《彭博社》報導，石破茂在昨日晚間的記者會上表示，將制定新的援助框架，希望在2030財年前提供超過10兆日圓的支持，希望未來10年內能夠吸引超過50兆日圓的公共和私人企業的投資。報導指出，在國會首相選舉中獲得勝出確認繼續出任首相後，石破茂在記者會上表示，他希望向全國推廣台積電熊本廠以及當地振興的範例。石破茂表示，他將與各部會討論該計畫的資金問題，但強調不會發行彌補赤字的政府債券來支應這些費用。肩負日半導體振興的Rapidus先受惠《日經新聞》則指出，該計劃將納入11月即將敲定的綜合經濟計劃中，其中一個可能的受益者是國家支持，致力於大規模生產尖端晶片的Rapidus。同時預計這項援助將以補貼、透過政府附屬機構進行投資或者為私部門金融集團貸款提供債務擔保等形式提供。日本政府認為，從經濟安全的角度來看，有必要在半導體領域建立尖端技術。在單獨的單年度支出中逐步提供補貼的方法可預測性較低，因此政府將轉而鎖定多年援助為策略。據先前當地媒體報導稱，政府正
中時財經即時·
難怪沒客戶！美媒曝三星3奈米良率低得驚人：根本是剋星
三星先進製程良率遲遲無法突破瓶頸，根據wccftech報導，三星第一代和第二代3奈米GAA製程的良率，原本初始目標是70%，但這些新架構良率非常糟糕，甚至還沒有達到預期目標的三分之一。
時報資訊·
《各報要聞》台積停供陸AI晶片外資：影響小
【時報-台北電】傳美國下令要求台積電停止向大陸客戶出貨7奈米或更先進製程AI晶片，引發台股11日下挫。花旗環球證券不畏逆風力挺，大陸客戶占台積電營收比重僅11％，且大部分還聚焦在非AI領域，禁令影響微乎其微，帶動台積電尾盤奮力向上。花旗環球證券台灣區研究部主管陳佳儀指出，外電報導7奈米製程與300mm2禁令對高效能運算（HPC）晶片影響極其有限，對絕大多數的消費性電子產品更是毫無影響。觀察台積電營收來自各市場比重，僅11％營收由大陸市場客戶貢獻，美國市場以71％居首，亞太市場、日本、歐非中東客戶占比分別是10％、5％與3％；同時，這些大陸客戶的業務多數為智慧機晶片與加密貨幣等非AI應用領域。反觀來自如輝達等美國客戶的增長潛力更大，花旗環球看好台積電增長前景保持穩定。 TrendForce最新研究報告也指出，台積電去年和今年前三季來自大陸營收占比穩定在11％至13％，若本次先進製程審查擴大或有客戶遭列入實體清單，影響大陸AI相關IC設計、IP公司，甚至第三方設計服務或其他在台積電先進製程開案、流片及量產生意，預估可能影響台積電整體5％至8％的營收表現，不容忽略。然因全球AI晶片需求強
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聯合新聞網·
台積7奈米以下 AI 晶片禁銷陸外資：免驚衝擊有限
美國祭出對大陸新一波半導體禁令，禁止陸企尋求7奈米以下AI晶片代工，台積電因而掃到颱風尾，各界高度關注。外資摩根士丹利、...
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財訊快報·
台積電對陸管制投片，侷限7奈米以下與AI CPU和GPU大顆粒晶片，非全面性
【財訊快報／記者李純君報導】因日前傳出華為透過中介商在台積電(2330)投片，以及美國大選後時局變化，台積電進一步限縮大陸廠商在台投片一事，據大陸業者透露，主要是限制7奈米以下，且與AI相關的CPU和GPU大顆粒的晶片，需取得美國許可後，方可向台積電投片，而非全面性限制。日前華為910B晶片被拆解後發現內部有台積電生產的7奈米晶片，引發市場熱議是否有白手套公司（中介商）替大陸業者向台積電投片下單先進製程AI產品，規避美國法律的限制。而大陸業者透露，上週四下午，台積電大舉對大陸客戶發出通知函，指稱，若有與AI相關的CPU和GPU的晶片，且接片尺寸屬於大顆的，並得採7奈米製程晶圓代工製程者，台積電暫停供貨，客戶得需要先向美國提出審核要求，待美國同意後，台積電才可接單生產。台積電官方則對外表示，作為守法的公司，一向致力遵循有可適用的法令與法規，包括出口管制法規。考量此限制令為局部，只管制與AI相關的大顆核心晶片，並非全面性投片管制，包括手機相關的小尺寸晶片等並不在此管制範疇中，遂外資圈與業界多認為，此舉對台積電的影響將有限，但對中國大陸在AI領域的發展，則是明顯加大限縮力道。
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中央廣播電台·
沒有誰搶誰的生意　專家：半導體產業台美是優勢互補
美國總統當選人川普在之前競選期間曾說台灣搶走美國的晶片生意，資深產業顧問陳子昂接受央廣「早安台灣」節目訪問時對此表示，台灣與美國在半導體產業是上、中、下游的優勢互補，而不是說誰搶了誰的生意。 2024年美國總統大選是由前總統川普勝出。而川普在之前競選期間曾表示，台灣搶走美國的晶片生意，聲稱台灣應該付費，以及認為美國政府不需要補貼，只要把關稅提高，晶片製造廠就會自動到美國設廠等等，引發各界關注。美國在IC設計獨霸全球台灣則是晶圓代工和封裝測試資深產業顧問陳子昂指出，綜觀全球半導體產值，十多年來第一名一直是美國，佔全世界39% ，是第二、三名台灣和韓國的兩倍多。在去年2023年，半導體產業上游的IC設計中，美國佔62%產值是全球第一，第二是佔19%的台灣。中游晶圓代工部分，台灣是第一名佔65%，美國只佔6%。而在下游封裝測試方面，台灣是第一名佔53%、而美國是第三名佔了13%。因此，陳子昂說，台美之間絕對不能說是誰搶走誰的生意，而是台美之間在半導體產業是上中下游的優勢互補；美國在IC設計獨霸全球，而台灣是晶圓代工和封裝測試。川普只是講了中間那一段，台灣的晶圓代工搶走了美國的生意，因
中央社·
台積電市值降至1兆美元落居全球第10名
（中央社記者張建中新竹12日電）美股道瓊、標準普爾和那斯達克指數11日收盤同創新高，費城半導體指數下挫2.54%，台積電美國存託憑證（ADR）下跌3.55%，收在194.05美元，市值滑落至1兆美元，被特斯拉和波克夏海瑟威超越，排名落居全球第10。
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Yahoo奇摩房地產·
30歲提早退休！厭倦朝九晚五上班他從租客翻擁2間小公寓的包租公：養老拼得是被動收入
年輕時身邊長輩常灌輸一種觀念：如果怕自己亂花錢，或許可以規劃買棟房子。因為在繳了房子頭期款後，接下來的房貸，會逼我們必須把錢存下來，當成繳交貸款的定期資金。久而久之，買房的這個動作，等同於幫助我們把錢留下來。上了年紀之後，就算沒有發家致富，至少還有棟房產，也可以作為養老的資本。聽起來是非常合乎道理的一種做法，但實際上果真如此嗎？
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FTNN新聞網·
118萬股民被錢砸醒！0056今發股息「一張領1070元」　專家：震盪現加碼時機
[FTNN新聞網]記者薛明峻／台北報導雙11荷包大失血，今天領股息大補包！今日有多檔股債ETF發放股息，包括元大高股息（0056）、國泰台灣領袖50（00922）及中信...
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CTWANT·
7奈米風暴未歇！　台股12日早盤大跌逾380點
[周刊王CTWANT] 台股11日因晶圓雙雄開盤下跌，加權指數開盤跌76.14點，隨著台積電（2330）一度跌20元，大盤指數跌逾200點，但有其他高價股與航運、營建等傳產股撐場，台積電尾盤也一度拉升，讓指數最後僅跌24.25點，收在23529.64點。台股12日除了水泥板塊逆勢抗跌，其他類股一片綠油油。傳美...
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財訊快報·
台積電、伺服器代工、台塑四寶帶頭下跌，台股長黑跌破月線及2萬3
【財訊快報／方亞申】道瓊、標普及那指周一盤中都有創新高，雖呈現高檔震盪，依舊是全球強勢指數，惟費半大跌2.54%，主要是美國正擺出對中國半導體新禁令，此與台灣關係密切，台股盤前期貨大跌600點，開盤後台積電(2330)相關股、伺服器代工漲少跌多，傳產股台化(1326)及台塑化(6505)持續創低，金融股漲跌互見，幸賴貨櫃三雄公布獲利大好，股價趨堅，終場指數下跌547.87點，收在22981.77點，成交量4385.39億元。市場對於美國對中國半導體出手，台積電首當其衝，加上期貨空單高，短線只能靠台灣ETF換股，支撐大型股。川普當選總統後，市場對於聯準會降息及通膨等問題似乎都被掩蓋，但對於金融監管可望放寬，刺激金融股大漲，道瓊指數持續衝高，今年來的漲幅急速趕上費半等指數。成為紅頂商人的馬斯克旗下的特斯拉，更是短期間內大漲超過六成，空頭陣亡超過50億美元。其他電子股表現也不好，不過輝達穩穩超過蘋果榮登總市值第一名是事實，由於馬斯克旗下特斯拉積極發展無人駕駛，對於AI晶片需求不在話下，亞馬遜選前也未反川普，股價表現亦佳，總市值登上2兆美元。所以接下來19日輝達公布財報相當重要，尤其對半導體股
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三立新聞網 setn.com·
台幣定存怎麼選? 盤點6大銀行優惠方案　這兩家高達2.2%利率最高
美國總統大選剛落幕，美國聯準會（Fed）則如外界所預期宣布降息一碼，自今年9月以來第二度降息，後續的利率政策走向尚未明朗。國內各銀行多搶在聯準會降息初期，紛紛祭出台、外幣優利定存吸客，專家建議欲享高利的民眾，需多比較、看仔細各優利內容及評估自身投資習慣，若不想冒匯差風險投資外幣，可評估挑選半年期以上的新台幣定存方案以鎖住高利。
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FTNN新聞網·
台股重挫480點「航運廝殺中」　陽明、慧洋-KY、星宇航空齊漲2%
[FTNN新聞網]記者薛明峻／台北報導台股今（12）日開低走低，盤中加權指數一度來到23048.94點，重挫逾480點，航運族群個股有撐，陽明、慧洋-KY、星宇航空盤中...
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FTNN新聞網·
獲利近8季新高！自營商翻臉大砍「這檔」老AI　網友：衝浪客超多
[FTNN新聞網]記者高麗玲／台北報導台股今（13）日下跌121.54點，跌幅0.53%，終場指數收在22,860.23點。據證交所公布籌碼動向，自營商（自行買賣）今日賣超30....
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CTWANT·
956萬卡友注意！2家銀行明年進行清卡　60天前通知持卡人
[周刊王CTWANT] 國泰世華銀行流通卡數達741萬張，永豐銀行也有215萬張，兩家銀行將在明年進行清卡。國泰世華銀行指出，若持卡人連續一年以上未開卡，或是無消費紀錄，經評估後會降低持卡人之信用額度、調整循環信用最低應繳比率或金額，嚴重時將會終止契約。多數銀行業者以連續1年未使用作為...
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Yahoo奇摩股市·
新台幣重貶1.74角！3個月新低…專家示警
川普當選讓美元走強，台幣重貶！新台幣兌美元今（12）日收盤以32.425元作收，重貶1.74角，創近3個月以來新低，外匯專家示警不排除貶破33大關。
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Yahoo奇摩股市·
神達爆20萬大量！拉半根紅柱專家示警
老牌電子廠神達（3706）今日（12）爆量登頂，早盤以60元跳空開出，並迅速飆升至盤中高點63.5元。雖然隨後股價有所回落，但仍維持在高位。截至上午10:15，神達股價報62.2元，漲幅近5%，成交量高達22萬張，成交金額來到135億元，成為台股今日交易量第一大個股。摩爾投顧分析師鐘崑禎指出，神達連續五個月營收增長，加上外資及三大法人持續買進，技術面顯示股價已出現乖離現象，建議待股價回調至五日或十日均線附近再行進場。
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中廣新聞網·
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曾是光碟片製造大廠的昶虹國際（2443）未如期申報年度財報，上市有價證券自今年4月8日起停止買賣，後續又因未公告申報今年第1、2季財報，遭勒令自下周二、本月19日起終止上市。根據集保所資料，昶虹截至1
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